어닝 시즌의 매출 서프라이즈 비율(평균의 2배 이상)과 중간값 주식의 EPS 성장률(11%, 4년 내 최고)은 긍정적임. 이는 4월에 새로운 사이클과 강세장이 시작되었다는 견해를 뒷받침함. 단기 위험 요인으로는 연준(Fed)의 더딘 대응 속도와 자금 시장 스트레스 증가 가능성임. 1. 어닝 시즌의 긍정적 징후 현재 진행 중인 어닝 시즌에서 가장 두드러진 점은 매출 서프라이즈(revenue surprise) 이며, S&P 500 기준으로 2.3%를 기록함. 이는 역사적 평균(1.1%)의 두 배가 넘는 수치임. 이는 중간값 주식(median stock)의 내년도 탑라인(매출) 성장이 견고해지고 있음을 시사할 수 있음. 이러한 현상은 지난 3년간 침체를 겪었던 민간 경제 부문에서 4월부터 새로운 사이클이 시작되었다는 분석과 일치함. NFIB 소기업 설문조사에서 나타난 가격 결정력(pricing power) 안정화  데이터와도 부합함. 중간값 주식의 EP

오늘 미국 주식 시장은 아마존 실적호조로 인해 10월 마지막 거래일에 3대 지수 모두 상승 마감  출처: cnbc.com 해결되지 않은 리스크, 여전히 불안한 시장 (feat.Morgan Stanley) https://www.vegastooza.com/post/해결되지-않은-리스크-여전히-불안한-시장-feat-모건-스탠리 미국 주식 시황 다우존스 마켓 데이터 에 따르면 12월 FOMC에서 추가적인 기준 금리 인하가 불투명해졌음에도 불구하고 10월이 끝나가면서 주요 미국 주가지수들이 최소 6개월 연속 상승세를 보일 것이라고 전망 팩트셋 데이터에 따르면 10월에만 나스닥 종합지수 가 금요일 아침 기준 4.1%로 가장 많이 상승했으며 다우존스 산업평균지수 는 2.4%, S&P 500 지수 는 2% 상승 나스닥은 7개월 연속 상승을 기록할 예정이며 S&P 500과 다우는 6개월 연속 상승세를 기록 세븐스 리포트 리서치 창립자이자 사장 톰 에세이 는 지난

오늘 미국 주식 시장은 미-중 정상 회담의 성사에도 불구하고 빅테크 실적 부진과 과도한 자본지출에 대한 우려로 3대 지수 하락 마감  출처: cnbc.com 해결되지 않은 리스크, 여전히 불안한 시장 (feat.Morgan Stanley) https://www.vegastooza.com/post/해결되지-않은-리스크-여전히-불안한-시장-feat-모건-스탠리 미국 주식 시황 전일 대통령 트럼프 와 중국 주석 시진핑 이 정상회담을 통해 무역 협상을 마무리하면서 미국은 중국에 대한 펜타닐 관세를 10%로 인하하는 데 합의했고 중국 정부는 최신 희토류 수출 제한을 1년 연기하면서 희토류 문제가 잠정적으로 해결되었다고 언급 하지만, 4월 초 발표된 중국의 희토류 제한 조치는 그대로 유지한 상태 또한, 중국에 대한 펜타닐 관세를 10%로 인하하기로 합의한 후 중국 수입품에 대한 전체 관세율이 57%에서 47%로 합의하면서 다른 농산물과 함께 미국산 대두를 구

오늘 미국 주식 시장은 이번주 분기 실적을 발표하는 빅테크 기업들이 상승세를 주도하며 3대 지수 모두 사상 최고치로 마감  출처: cnbc.com 해결되지 않은 리스크, 여전히 불안한 시장 (feat.Morgan Stanley) https://www.vegastooza.com/post/해결되지-않은-리스크-여전히-불안한-시장-feat-모건-스탠리 미국 주식 시황 호라이즌 인베스트먼츠 리서치 및 퀀트 전략 부문 책임자 마이크 딕슨 은 명백히 미국 주식 시장 밸류에이션이 역사적 기준으로 상당히 높아졌으며 뭔가 나쁜 일이 일어나지 않는 한 연준으로부터 얻을 수 있는 도움은 거의 다 받았을 것이라고 언급 미국 주식 시장 참여자들은 미-중 정상 회담의 결과로 뭔가 결정적인 것을 기대하고 있다고 지적하면서 헤드라인을 장식할 수 있는 어떤 유형의 합의를 얻지 못한다면 실망이 될 것이라고 생각하며 그렇다고 전체 문제가 해결되었다는 의미는 아니고 단지 뭔가가

스크리닝 기준:  1) 모건 스탠리가 '비중확대(OW)' 등급을 부여하고, 2) 해당 기업의 핵심 KPI가 시장 예상을 상회하거나, 3) 실적 발표 후 '향후 12개월(N12M) 컨센서스 EPS'가 상향 조정될 것으로 예상되는 종목들임. KPI 트랜드 TOP Pick: WELL, THC, HNGE, AHR EPS N12M(향후12개월) 추정치 상향 TOP Pick: DUOL 애널리스트 TOP Pick: STX, MSFT, TEAM, WDC Fearnot Capital 검토 예상 종목: DUOL, SFD, CWAN, TRGP, HUBS, NICE, LPLA 3분기 어닝 시즌 전략 및 시장 전망 요약 시장 컨센서스와 달리 '지속적인 회복(Rolling Recovery)'이 진행 중이라는 기존 입장에 대해 높은 확신을 가지고 있음. 이익 추정치 상향 비율(Earnings Revisions Breadth)이 2026년 말(YE/2026)까지 다시 상승 추

오늘 미국 주식 시장은 시장예상치를 하회하는 소비자물가지수로 인해 3대 지수 모두 상승 마감  출처: cnbc.com 해결되지 않은 리스크, 여전히 불안한 시장 (feat.Morgan Stanley) https://www.vegastooza.com/post/해결되지-않은-리스크-여전히-불안한-시장-feat-모건-스탠리 미국 주식 시황 오늘 중국 상무부장 왕원타오 는 기자들에게 10월 30일로 예상되는 양국 정상 회담을 앞두고 미국과 중국이 여전히 협력할 방법을 찾을 수 있다고 언급 시진핑 주석은 대화와 협력이 중국과 미국에게 유일한 올바른 선택이라고 강조했다고 인용했으며 책임 있는 대국으로서 중국은 항상 디커플링과 공급망 사슬 끊기에 반대하며 글로벌 공급망 안전과 보안을 고수해 왔다고 강조 양측이 상호 존중을 바탕으로 서로 가진 문제를 해결할 방법을 찾을 수 있다고 강조하면서 두 나라는 관계의 건강하고 안정적이며 지속 가능한 발전을 위해 함께 지낼