๋ฏธ๊ตญ ์ฃผ์ ์์ฅ
๋ฏธ๊ตญ ์ฃผ์ ์์ฅ์ ๋ฐ๋์ฒด ์ ์ข ๊ณผ ํ ์ฌ๋ผ, ์ ํ์ด ์ค๊ตญ์์ ์์ฐ์ ์ ์์ ์ผ๋ก ์ฌ๊ฐํ ๊ฒ์ด๋ผ๋ ๊ธฐ๋๊ฐ๊ณผ ์ ์ผ ์์คํธ๋ฆฌํธ์ ๋์ด ์ด๋ฒ FOMC์์ ์ฐ์ค์ด ๊ธฐ์ค ๊ธ๋ฆฌ ์ธ์์ ์๊ธฐ๋ฅผ ๋ ผ์ํ ๊ฒ์ด๋ผ๋ ๋ณด๋์ ํ์ ์ด 3๋ ์ง์ ๋ชจ๋ 1%์ด์ ์์น ๋ง๊ฐ.
์ถ์ฒ: cnbc.com
์ค๋ ์์น์ธ๋ฅผ ์ด๋๊ฒ์ ๋ฐ๋์ฒด ์ ์ข ๊ณผ ์ค๊ตญ์์ ํ ์ฌ๋ผ์ ์ ํ์ด ๊ณต๊ธ๋ง ๋ฌธ์ ๋ฅผ ํด๊ฒฐํ๊ณ ์ ์์ ์ผ๋ก ์ ํ ์์ฐ์ ํ ์ ์์ ๊ฒ์ด๋ผ๋ ๊ธฐ๋๊ฐ์ด ํฌ๊ฒ ์์ฉ
์ค๋ ์ ํ์ ์ค๊ตญ์์ ์ ํ ์์ฐ์ด ์ ์ํ์ ์ผ๋ก ์ด๋ฃจ์ด์ง ๊ฒ์ด๋ผ๋ ๊ธฐ๋๊ฐ์ด ์์ฉํ๋ฉด์ ์ฅ์ค +3.2%์ด์ ์์น
๋ฉํ๋ ์ํฐ๊ทธ๋ฃน์ด ๊ฑฐ์์ ์ธ ๊ฐ์์ฑ์ ์ ํ์ ์ด์ง๋ง ๋์ฌ์ ํฌ์์๊ฒฌ์ ๋งค์๋ก ์ฌ๊ฐ์กฐํ๋ฉด์ ์ฝ +2.4%์์น
์คํฌํฐํ์ด๋ ๊ธ๋ก๋ฒ ์ง์์ 6%๊ท๋ชจ์ธ ์ฝ 600์ฌ๋ช ์ ๊ฐ์ํ ๊ฒ์ด๋ผ๋ ๊ณํ์ ๋ฐํํ ํ ์ฅ์ค ์ฝ +3.1%์์น
์ธ์ผ์ฆํฌ์ค๋ท์ปด์ ํ๋์ฃผ์ ํฌ์์์ธ ์๋ฆฌ์ ๋ฉ๋์ง๋จผํธ๊ฐ ํฐ ๊ท๋ชจ์ ํฌ์๋ฅผ ์งํํ๋ค๊ณ ๋ก์ดํฐ ํต์ ์ ๋ณด๋๊ฐ ๋์จ ํ ์ฝ +3.9%์์น
ํ์ปด์ ๋ฐํด๋ ์ด์ฆ๊ฐ ๋ฐ์ดํฐ ์ผํฐ ์์์ ๊ฐ์ธ์ฉ ์ปดํจํฐ ๋ฐ ํค๋์ ์ ๋ํ ๋งค์ถ ์ฆ๊ฐ๋ฅผ ์ด์ ๋ก ๋์ฌ ํฌ์์๊ฒฌ์ ์ด์ ๋์ผ ๋น์ค์์ ๋น์คํ๋๋ก ์ํฅ ์ ์ํ๋ฉด์ ์ฝ +6.7%์ด์ ์์น
์จ์คํด ๋์งํธ์ ๋ธ๋ฃธ๋ฒ๊ทธ๊ฐ ํค์ค์์(Kioxia)์ ์ธ์ํฉ๋ณ์ด ์งํ ์ค์ด๋ผ๊ณ ์ธ๊ธํ๋ฉด์ ์ฅ์ค ์ฝ +7%์ด์ ์์น
์์ผ๋ ์ ์์ฒ๋ฆฌ ์ ์ฒด์ธ ์๋ณด์ฟ ์ ์ํฐ ํ ํฌ๋๋ฆฌ์ง์ค๋ฅผ 100% ์ฃผ์($7.5B)์ ์ง๊ธํ๋ฉฐ ์ธ์ํฉ๋ณํ ๊ฒ์ด๋ผ๋ ์์์ด ์ ํด์ง๋ฉด์ ์ฝ -8%ํ๋ฝ. ํํธ ์๋ณด์ฟ ์ ์ํฐ ํ ํฌ๋๋ฆฌ์ง์ค๋ ํด๋น ์์์ด ์ ํด์ง ํ ์ฝ +14%์ด์ ์์น
์ฅ์ค ๋ค์ฐ์กด์ค ์ฐ์ ํ๊ท ์ง์๋ +1.2%์ด์ ์์น์ธ๋ฅผ ๋ณด์์ผ๋ฉฐ, S&P 500 ์ง์๋ +1.5%, ๊ธฐ์ ์ฃผ ์ค์ฌ์ ๋์ค๋ฅ ์ข ํฉ ์ง์๋ +2.3%์ด์ ์์น์ธ๋ฅผ ๋ณด์
์ด๋ฒ ์ฃผ ๋ถํฐ๋ ๋ง์ดํฌ๋ก์ํํธ, 3M, ํ ์ฌ๋ผ, ๋ณด์, ๋งฅ๋๋ ๋๋ฅผ ํฌํจํ ๋น ํ ํฌ๋ค์ 4๋ถ๊ธฐ ์ค์ ๋ฐํ๋ฅผ ์๋๊ณ ์๋ค.
์ด๋ฒ ์ฃผ S&P 500 ์ง์์ 93๊ฐ ๊ธฐ์ ์ ํฌํจํด ๋ค์ฐ์กด์ค ์ฐ์ ํ๊ท ์ง์ 30์ข ๋ชฉ ์ค 12๊ฐ ์ข ๋ชฉ์ ์ค์ ๋ฐํ๊ฐ ์์ ๋ ์ํฉ
๋ฆฌํ์ด๋ํฐ๋ธ์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด ํ์ฌ ๊น์ง ์ค์ ๋ฐํ๋ฅผ ์๋ฃํ ๊ธฐ์ ๋ค ์ค 63.6%๊ฐ ์ ๋๋ฆฌ์คํธ๋ค์ด ์ ๋งํ ์ด์ต ์ถ์ ์น๋ฅผ ์ํํ์ผ๋ฉฐ, ํด๋น ์์น๋ ์ฅ๊ธฐ์ ์ธ ํ๊ท 66.3%, ์ด์ 4๋ถ๊ธฐ ํ๊ท 75.5%์ ๋ํด ์์ฃผ ๋ฎ์ ์์น๋ผ๊ณ ์ธ๊ธ
์ ์ผ ์์คํธ๋ฆฌํธ์ ๋์ ์ด๋ฒ FOMC์์ ์ฐ์ค์ด ์๋ฐ๊ธฐ์ ๊ธฐ์ค ๊ธ๋ฆฌ ์ธ์์ ๋๊ฒฐ์ ๊ฒฐ์ ํ๊ธฐ ์ํด ๋ ผ์๊ฐ ์์ ๊ฒ์ด๋ผ๋ ์ถ์ธก์ฑ ๋ณด๋๋ก ์ธํด ๋ฏธ๊ตญ ์ฃผ์์์ฅ์ด ๊ธฐ๋๊ฐ์ผ๋ก ์์น์ธ๋ฅผ ๋ณด์
์ค๋ CME ๊ทธ๋ฃน ๋ฐ์ดํฐ์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด ์ด๋ฒ FOMC์์ ์์ฅ ์ฐธ์ฌ์๋ค์ ์ฐ์ค์ ๊ธฐ์ค ๊ธ๋ฆฌ๊ฐ 4.5%-4.75%์ ๋๋ฌํ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๊ฑฐ์ 100%์ธ 25bp์ธ์์ ๋ฒ ํ
ํํธ, ์ง๋ ์ฃผ ์ฐ์ค์ ํตํด ๋ผ์ ๋ธ๋ ์ด๋๋ ์ฐ์ค ๋ถ์์ฅ๊ณผ ์กด ์๋ฆฌ์์ค ๋ด์ ์ฐ์ค ์์ฅ์ ํฌํจํ ๋ช๋ช ์ง์ญ ์ฐ์ค์์ฅ๋ค์ ํฅํ ๊ธฐ์ค ๊ธ๋ฆฌ ์ธ์ ์ ์ฑ ๊ฒฝ๋ก๋ฅผ ์ค๋ช ํ๊ธฐ ์ํด ๊ฒฝ๋ก ์ ์ง๋ผ๋ ์ธ๊ธ์ ์ฌ์ฉ
์ ์ผ ๋ชจ๊ฑด์คํ ๋ฆฌ์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด ์ฌํด ๊ธฐ์ ๋ค์ ์ค์ ์นจ์ฒด๊ฐ ์๋ฐํ๋ค๊ณ ๊ฐ์กฐ, ๊ณ ๊ฐ์๊ฒ ๋ณด๋ธ ๋ณด๊ณ ์์์ ๋ฏธ๊ตญ ๊ธฐ์ ๋ค์ ์ด์ต ๊ฒฝ๋ก๊ฐ ์ด์ต ๊ธฐ๋ ์์์น์ ํ์ฌ ์ฃผ์์์ฅ ๊ฐ์น ํ๊ฐ ๋ชจ๋ ๊ธฐ๋์น ์ดํ ์ผ๊ฒ์ผ๋ก ์์ํ๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ๋์ฌ์ ๊ฒฌํด๋ ๋ณํ์ง ์์๋ค๊ณ ์ธ๊ธ
์๋ฆฌ์์ธ ์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด ๋ค์ ์ฐ์ค FOMCํ์์์ 25bp ์ธ์์ผ๋ก ์ ํํ๋ ๊ฒ์ ์ค์๊ฐ ๋ ๊ฒ์ด๋ผ๊ณ ์ธ๊ธํ๋ฉด์ 50bp์ธ์์ ์ ์งํด์ผ ํ๋ค๊ณ ์์์๊ฒฌ์ ์ ์, ๋ํ ์ฐ์ค์ด ์ํ๋ 2%์ ์ธํ๋ ์ด์ ์ ํ๋ค ๊ฒ์ด๋ฉฐ 4%์ ํ๋ํ ๊ณ ์ฐฉํ๋ ๊ฒ์ด๋ผ๊ณ ์ ๋ง
์ค๋ ๋ฐํ๋ 12์ ์ปจํผ๋ฐ์ค ๋ณด๋์ ๊ฒฝ๊ธฐ์ ํ์ง์(Leading Economic Index)๋ ์์ฅ์์์น์ธ -0.7%๋ฅผ ํํํ๋ -1.0%๋ก ๋ํ๋๋ฉด์ ๊ณง ๋ฏธ๊ตญ ๊ฒฝ์ ์ญ์ฑ์ฅ์ด ๋ํ๋ ์ ์๋ ๋ ๋ค๋ฅธ ์๊ทธ๋์ ์ ์
์ฐ์ค์ 2์ 1์ผ๋ก ์์ ๋ ๊ธฐ์ค ๊ธ๋ฆฌ ๊ฒฐ์ ์ ์๋๊ณ ๋ธ๋์์ ๊ธฐ๊ฐ์ด๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ์ฐ์ค์์๋ค์ ๋ฐ์ธ์ด ์๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ๊ฒฐ๊ณผ์ ์ผ๋ก ์ค์ ๋ฐํ์ ๊ฒฝ์ ์งํ์ ๋ฐ๋ฅธ ๋ณ๋์ฑ์ด ๋ํ๋ ๊ฒ์ผ๋ก ์ ๋ง
์ฝ์ธ๋ฉํธ๋ฆญ์ค(Coin Metrics)์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด ๋นํธ์ฝ์ธ์ ์ง๋ ํ ์์ผ $23,000์ ๋๋ฌํ ํ ์ค๋ ์ฅ์ค +2.5% ์์นํด $23,100์ ๊ธฐ๋กํ๋ค๊ณ ์ธ๊ธํ๋ฉด์ ํด๋น ์์น๋ ์ง๋ํด 8์ 19์ผ ์ดํ ์ต๊ณ ์์ค์ด๋ผ๊ณ ๊ฐ์กฐ
์ฌ์ฐ์ค์จ์คํธ 50K+20K=70,000P ํฌ๋ ๋ง ์นด๋ ๋ฆฌํผ๋ด ์ฝ๋(๋ฏธ๊ตญ ๊ฑฐ์ฃผ์๋ง ํด๋น)
๋ฐ๋์ ์๋ ๋ฆฌํผ๋ด ์ฝ๋๋ก ๊ฐ์ ํด์ผ 20,000P์ถ๊ฐ ์๋ น๊ฐ๋ฅ
๋์ค์ปค๋ฒ ํฌ๋ ๋ง ์นด๋ ๊ฐ์ ํ 3๊ฐ์๋ด 1ํ ์ฌ์ฉ์ $100 ์ง๊ธ (๋ฏธ๊ตญ ๊ฑฐ์ฃผ์๋ง ํด๋น)
๋ฐ๋์ ์๋ ๋ฆฌํผ๋ด ์ฝ๋๋ก ๊ฐ์ ํด์ผ $100 ์๋ น๊ฐ๋ฅ
๋ฒ ๋ฏธํฌ ๋ฉค๋ฒ์ญ ์์ ๊ฐ์ ์ด ๊ฐ๋ฅํ๋ฉฐ ์๋ ๋งํฌ๋ฅผ ํตํด ๊ฐ์ ๊ฐ๋ฅ
๋ฒ ๋ฏธํฌ ๋ฉค๋ฒ์ญ ๊ฐ์ ํ๊ธฐ๋ค
๋ฏธ๊ตญ์ฃผ์ ๋ฉํ , ๋ฒ ๊ฐ์ค ํ๋ฅ๊ฐ๋ ๋ฉค๋ฒ์ญ ์ถ์ฒ
์์ํ ํฌ๋ง์ ๋ฒ ๋ฏธํฌ ๋ฉค๋ฒ์ญ ํ๊ธฐ
๋ฒ ๋ฏธํฌ ๋ฉค๋ฒ์ญ 2023๋ 1๋ถ๊ธฐ ํ์ ๋ชจ์ง
"์์ ๋งํฌ๋ฅผ ํตํด ์๋ง์กด์์ ๋ฌผํ ๊ตฌ๋งค์ ํ์๋ ์ผ์ ์ก์ ์์๋ฃ๋ฅผ ์ ๊ณต๋ฐ์."
์ค๋์ ํน์ง์ฃผ
์ ํ, ์ค๊ตญ ์์ฐ ์ฌ๊ฐ์ ๋ฐ๋ฅธ ๊ณต๊ธ๋ง ๋ฌธ์ ํด๊ฒฐ ๊ธฐ๋๊ฐ์ผ๋ก ์ฝ +3.2%์์น
Apple โ Apple shares rose 3.2%, as Chinaโs reopening gave hope to investors that it would give the tech and electronics business a lift. Morgan Stanley called the stock a top pick, saying the reopening has โimportant implicationsโ for demand as well as supply.
๋ฉํ, ์จํฐ๊ทธ๋ฃน์ด ๋์ฌ์ ๋ํ ํฌ์์๊ฒฌ์ ๋งค์๋ก ๊ฐ์กฐํ๋ฉด ์ฝ +2.4%์์น
Meta โ Shares of Meta climbed 2.4% after Citi reiterated its buy rating on the social media company, saying that while thereโs limited macro visibility, they believe the market is stabilizing.
์คํฌํฐํ์ด, ์ ์ฒด ์ง์์ 6%์ธ 600๋ช ์ ๊ฐ์ํ ๊ฒ์ด๋ผ๋ ๊ณํ์ ๋ฐํํ ํ ์ฝ +3.2%์์น
Spotify โ Spotify gained 3.1% after the company sent an internal memo to staff on Monday announcing plans to lay off 6% of its global workforce, or about 600 employees. Spotify CEO Daniel Ek admitted the streaming giant was โtoo ambitious in investing ahead of our revenue growth.โ
๊ฒฝ์ ์งํ
์ค๋(20์ผ) ๋ฏธ ๋๋ถ ์๊ฐ ์ค์ 10์ ๋น์๋ฆฌ ์กฐ์ฌ๊ธฐ๊ด์ธ ์ฝํผ๋ฐ์ค ๋ณด๋์์ ๋ฐํํ 12์ ๋ฏธ๊ตญ ๊ฒฝ๊ธฐ ์ ํ์ง์(Leading Indicators)๋ ์์ฅ์์์น์ธ ์ ์๋๋น -0.7%๋ฅผ ํํํ๋ -1.0%๋ฅผ ๊ธฐ๋กํ๋ค.
ํด๋น ์ง์๋ ๊ฑด์ถ ํ๊ฐ, ๊ณต์ฅ ์ฃผ๋ฌธ ๋ฐ ์ค์ ์ ์ฒญ๊ตฌ๊ฑด์๋ฅผ ํฌํจํ์ฌ 10๊ฐ์ ๊ฒฝ์ ์งํ๋ก ๊ตฌ์ฑ๋๋ฉฐ, 6๊ฐ์ ์ดํ ๋ฏธ๊ตญ ๊ฒฝ๊ธฐ์ ๋ง์ ์์ธกํ๋๋ฐ ์ ์ฉํ๊ฒ ์ฌ์ฉ๋๋ค.
ํด๋น ์ง์๋ ๋งค์ ์ ์งธ์ฃผ์ ์ ์์ ์์น๋ฅผ ๋ฐํํ๋ค.
์ถ์ฒ: econoday.com
"์์ ๋งํฌ๋ฅผ ํตํด ์ฟ ํก์์ ๋ฌผํ ๊ตฌ๋งค์ ํ์๋ ์ด์ ๋ฐ๋ฅธ ์ผ์ ์ก์ ์์๋ฃ๋ฅผ ์ ๊ณต๋ฐ์."
์ถ์ฒ: Finviz.com