엔비디아 실적 발표 경계감과 AI 거품론 지속으로 3대 지수 모두 하락 마감(11/18/25)

베가스풍류객
3일 전
5분 분량

오늘 미국 주식 시장은 엔비디아 실적 발표 경계감과 AI 거품론 지속으로 나스닥 종합지수가 하락을 주도하며 3대 지수 모두 하락 마감

출처: cnbc.com

2026 미국 주식 투자 전략 세미나

$29.99

예약하기

미국 주식 시황

오늘 CFRA 수석 투자전략가 샘 스토발은 S&P 500지수가 약 -8%에서 -9%의 하락을 볼 수 있다고 언급

동사 애널리스트가 엔비디아에 대해 기대하는 종류의 실적을 얻고 고용 데이터가 약하지만 경기 침체를 가리키지 않는다면 조정은 더 빨리 끝날 수도 있다고 지적

엔비디아는 내일 장 마감 후 발표되는 3분기 실적을 앞두고 이번 달 -9%하락한 상태이며 올해 AI 기반 시장 랠리의 강도에 대한 논쟁의 중심에 있었으며 비싼 기술주 밸류에이션과 빅테크의 채권 발행 붐으로 인한 AI 펀더멘털의 건전성에 대한 우려가 커지고 있는 상황이라고 강조

동사의 미래에 대해 매우 낙관적인 말을 하는 동시에 예상보다 나은 수익과 매출 그리고 이익률을 보고한다면 투자자들의 불안을 진정시키는 데 큰 도움이 될 것이라고 언급

진짜 질문은 이 모든 자본 지출을 언제 수익화하느냐는 것이며 이번 분기나 다음 분기에는 일어나지 않을 일이지만 그리 멀지 않은 미래에 예상되는 것이라고 덧붙임

한편, 오늘 발표된 대규모 AI 파트너십은 과거 이런 거래들이 그랬던 것처럼 관련 주식들을 상승시키는데 실패한 상태

AI 스타트업 앤트로픽은 마이크로소프트와 $30B를 지출할 것이며 마이크로소프트와 엔비디아는 앤스로픽에 수십억 달러를 투자할 것이라고 발표했지만 엔비디아와 마이크로소프트는 해당 발표 이후에도 깊은 하락세를 유지

현재 자연스러운 이익 소화 과정을 거치고 있으며 사람들은 배경을 의문시해야 하며 투자자들이 "잠깐만 내 우려가 너무 이른 것이었나" 하고 말하게 만들려면 다른 무언가가 일어나야 할 것이라고 지적

전문 투자자들을 위해 공매도 잔고 모니터링을 전문으로 하는 연구 기관 S3 파트너스에 따르면 가장 많이 공매도된 종목 바스켓의 10월 고점이 이제 마지막 급등 정점처럼 보인다고 언급

바스켓이 2025년에 여전히 S&P 500을 압도하며 연초 대비 52% 급등했지만 지수가 70% 이상 상승했던 10월 15일 이후 역사적인 상승세가 마침내 식고 있다고 강조

지난 월요일 2025년의 특징은 높은 공매도 잔고 요인의 우수한 성과가 지속된 것이라고 지적

공매도 잔고가 많은 종목들이 올해 대부분 수익을 주도했으며 공매도 청산과 포지셔닝 압박이 반복적으로 펀더멘털을 무색하게 만들었지만 이제 평균 미국 주식과의 격차가 좁혀지고 있다고 강조

연구진은 가장 큰 움직임은 롱 자본과 숏 자본이 가장 직접적으로 대립하는 곳에서 발생했다고 설명하면서 공매도 잔고가 적극적인 롱 포지션을 초과하는 공매도 편향 종목들이 가장 뚜렷한 공매도 청산과 유동성 주도 급등을 보였다고 지적

앞을 내다보면 2020년 이후 더 많은 혼잡과 경쟁적 포지셔닝으로 시장이 급격한 심리와 유동성 변화에 더 민감해졌다고 강조

전일 저녁 모트 캐피털 매니지먼트 마이클 크레이머는 S&P 500지수가 6,650수준에 도달할 때마다 그 수준이나 그 근처에서 반등하지만 어느 시점에는 그 영역이 깨질 가능성이 있다고 언급

월요일 장 마감 직전의 소규모 상승을 고려하면 화요일 하락 갭으로 시작해 6,640 저점을 하회하고 하루 종일 계속 압박을 받는 것이 놀랍지 않을 것이며 잠재적으로 6,600을 테스트하거나 그 아래로 이동할 수도 있다고 강조

Cboe 파생상품 시장 인텔리전스 책임자 맨디 쉬는 인베스코 QQQ 트러스트 시리즈 ETF와 S&P 500의 1개월 내재 변동성 간 스프레드가 1년 만에 최고치를 기록했음을 보여준다고 언급

QQQ는 나스닥 100을 추종하며 특히 기술주 비중이 높은 지수이며 스프레드가 넓어진다는 것은 트레이더들이 더 광범위한 S&P 500에 비해 지수에서 매수하는 모든 옵션의 내재 변동성 구성 요소에 더 많은 비용을 지불해야 한다는 것을 의미

옵션의 높은 내재 변동성은 일반적으로 기초 자산이 더 급격한 움직임을 보일 가능성이 높다는 시장 우려에 의해 발생하는 것이라고 지적

상대 가치 측면에서 QQQ(나스닥 100)-SPX(S&P 500) 내재 변동성 스프레드가 눈에 띄게 확대되었으며 기술주 밸류에이션과 AI 우려가 고조되면서 1개월 변동성 스프레드가 7.3%로 1년 만에 최고치로 급등했다고 강조

이번 주 모든 눈이 엔비디아에 쏠려 있으며 옵션 시장은 칩 제조사의 실적 발표 후 주가가 대략 6.5% 상승하거나 하락할 것을 시사하고 있다고 덧붙임

메인 스트리트 리서치 최고투자책임자 제임스 데머트는 더 광범위한 주식 시장에서 엔비디아의 중요성이 커지고 있다고 지적하면서 투자자들이 수요일 장 마감 후로 예정된 엔비디아의 다가오는 실적 발표를 면밀히 검토할 것이라고 언급

또한 최근 하락세는 AI 거래와 관련해 투자자들이 스스로 포지셔닝하는 것일 수 있다고 지적

미국 주식 시장의 최근 하락은 최근 몇 달 동안 변동성이 거의 없었던 시장에 대한 자연스러운 재조정이라고 설명하면서 11월에 시장 하락을 보는 것은 이례적이지만 강력한 12월과 연말을 위한 좋은 준비를 하고 있다고 덧붙임

기술주와 AI 거래에 대해 여전히 낙관적이며 투자자들이 시장 하락 시 매수해야 한다고 제안

하지만 최근 미국 주식시장 혼란에 대해 투자자들에게 미리 경고했던 노무라 전략가 찰리 맥엘리곳에 따르면 진짜 이유는 더 간단하며 투자자들이 단순히 주식 수익률에 있어 또 다른 강력한 해였던 것에서 얻은 이익을 고정하려는 것이라고 언급

다시 말해 이것은 꽤 합리적인 위험 관리 작업이며 거시 경제 이야기에서 어떤 새롭고 으스스한 발전 때문이 아니라고 지적

금융 시장의 과도한 레버리지가 손실을 증폭시키는 데 도움을 주고 있을 가능성이 있다고 지적 하지만 2026년을 내다보면 많은 기관 투자자들이 시장에 대해 여전히 건설적이며 강세장이 계속되지 않을 이유가 없다고 강조

다만 기업 자사주 매입의 공격적인 속도 둔화를 포함해 내년 투자자들에게 문제를 일으킬 수 있는 몇 가지 위험을 덧붙임

인터랙티브 브로커스 수석 전략가 스티브 소스닉은 주간 기준으로 순매수 활동을 보는 데 익숙하지만 지난 몇 주 동안 전체 활동이 거의 두 배가 되었다고 언급

IBKR 데이터는 플랫폼의 투자자들이 10월 말 기록적인 수준에 있을 때 주식을 매수했지만 더 많은 콜옵션을 매도하여 헤지했음을 보여준다고 지적

이후 몇 주 동안 주식 매수 활동은 거의 두 배가 되었고 콜옵션 매수 활동이 증가했으며 풋옵션 매도도 증가하면서 이것은 투자자들의 강세 입장을 나타냄

테슬라, 엔비디아, 어드밴스드 마이크로 디바이시즈, 그리고 팔란티어 테크놀로지스가 순서대로 IBKR 플랫폼에서 가장 많이 거래된 종목이었다고 강조

오늘 비트코인은 $90,000 아래로 하락했다가 회복했지만 많은 투자자들이 암호화폐를 대량 보유하고 있으며 하락세가 더 큰 미국 주식 시장 하락을 뒤따를 수 있다는 우려를 불러일으키고 있는 상황이며 현재 $91,000 바로 위에서 거래되고 있는 중 CME FedWatch Tool에 따르면 12월 FOMC에서 25bp기준금리를 인하할 확률은 약 48.9%이며 동결할 확률은 51.1%로 반영 중

위의 내용은 CNBC, MARKETWATCH, WSJ 등 여러 미국 주식 관련 사이트의 내용을 참조해 작성

CES 2025미국 주식 투자 아이디어

구매하기

오늘의 특징주

후불결제 플랫폼 클라르나(KLAR)는 9월 IPO 이후 첫 실적 발표에서 3분기 영업손실 $83M을 기록해 전년 동기 영업이익 $13M에서 적자 전환하면서 장중 약 -7% 하락

암호화폐 관련주 스트래티지(MSTR)는 대표 암호화폐인 비트코인이 4월 이후 최저 수준까지 하락한 후 반등하면서 장중 약 +8% 상승

클라우드 및 사이버보안 기업 클라우드플레어(NET)는 소셜미디어 X와 챗GPT를 포함한 세계 최대 플랫폼들에 영향을 준 서비스 중단 사태로 장중 약 -2% 이상 하락

인터넷 접속 제공업체 코젠트커뮤니케이션스(CCOI)는 이사회가 $100M 규모의 자사주 매입 프로그램을 재개하면서 장중 약 +9% 상승

자전거 및 오프로드 차량 서스펜션 제조업체 폭스팩토리(FOXF)는 마이클 데니슨 CEO가 22,000주를 매입했다고 공시하면서 장중 약 +5% 상승

아이시와 디핀닷츠 제조업체 제이앤제이스낵푸즈(JJSF)는 4분기 조정 주당순이익 $1.58로 시장 예상치 $1.24를 상회하면서 장중 약 +5% 상승했으며 연간 최소 $20M의 영업이익 창출을 목표로 하는 포괄적 사업 구조조정 프로그램을 시작한다고 발표

의료기술 기업 메드트로닉(MDT)은 2분기 조정 주당순이익 $1.36, 매출 $8.96B로 시장 예상치인 주당순이익 $1.31, 매출 $8.87B를 상회하면서 장중 약 +6% 상승

배터리 제조업체 에너자이저홀딩스(ENR)는 4분기 조정 주당순이익 $1.05로 시장 예상치 $1.12에 못 미치고 1분기 실적 가이던스도 예상을 하회하면서 장중 약 -18% 급락했으며 마크 라비뉴 CEO는 1분기가 일시적인 관세 비용과 완화 노력으로 더 큰 영향을 받을 것이라고 밝힘

반도체 및 소프트웨어 지식재산권 기업 세바(CEVA)는 제이피모건과 UBS를 포함한 주간사들을 통해 300만 주의 공모를 신청하면서 장중 약 -11.5% 하락

시추장비 기업 헬머리치앤페인(HP)은 4분기 조정 주당손실 $0.01을 기록해 시장 예상치인 주당순이익 $0.23에 크게 못 미치면서 장중 약 -5% 하락했으나 매출은 예상을 상회

주택개선 유통업체 홈디포(HD)는 3분기 조정 주당순이익 $3.74로 시장 예상치 $3.84에 못 미치고 연간 실적 전망도 하향 조정하면서 장중 약 -4% 하락

살로몬과 윌슨 등의 브랜드를 보유한 스포츠용품 기업 아메르스포츠(AS)는 최근 분기 조정 주당순이익 $0.33, 매출 $1.76B로 시장 예상치인 주당순이익 $0.25, 매출 $1.72B를 상회하면서 장중 약 +8% 상승

아일랜드 건축자재 기업 제임스하디인더스트리스(JHX)는 2분기 매출 $1.29B로 시장 예상치 $1.28B를 상회하고 조정 주당순이익 $0.26은 예상치와 일치했으며 연간 조정 EBITDA 가이던스를 상향 조정하면서 미국 상장 주식이 장중 약 +7% 상승

디스커버 크레딧 카드 가입 후 3개월내 1회 사용시 $100지급 (미국 거주자만 해당)

반드시 아래 리퍼럴 코드로 가입해야 $100수령가능

https://shorturl.at/5a5ZO

베미투 멤버십 상시 가입이 가능하며 아래 링크를 통해 가입 가능

https://www.vegastooza.com/plans-pricing

베미투 멤버십 가입 후기들

미국주식 멘토, 베가스 풍류객님 멤버십 추천