2020년 7월 16일 목요일

미국 경제지표+미국 주식 실적(JNJ,BAC,ABT,MS)+짤막의견

미국 주식 실적발표 결과(07/16/20)

출처:investing.com




▶ 존슨앤존슨(JNJ)

오늘(16일) 장 시작 전 회계연도 기준 2020년 2분기 실적 발표에서 분기 매출이 시장 예상치인 $17.50B를 상회하는 $18.34B로 발표했으며, 주당 순이익(EPS)은 시장 예상치인 $1.47를 상회하는 $1.6으7로 발표했다. 2020년 연간 실적전망을 상향 조정해 제시했다. 연간 예상매출은 $79.9B에서 $81.4B으로 제시했으며, 연간 주당순이익(EPS)은 $7.75에서 $7.95으로 제시했다. 코로나바이러스로 수술과 의료활동 연기로 인해 의료장비 매출이 전년 동기대비 -34% 급감했다.

분기실적 키포인트

의약품 매출은 소폭 증가했으나...
의료장비 매출이 COVID-19로 인해 
긴급을 요하는 수술과 의료활동외
일정들이 연기된것으로 인한것...
어제 UNH 실적에서 이미 예상된것...
Covid-19로 인해 일시적으로 왜곡된것이라고 봐야...

시장예상치를 상회했으나...
전년동기 대비 매출 -11% 감소, 
주당순이익(EPS) -35% 감소
연간 실적전망은 상향조정된것은 우호적

더 자세한 내용은 아래 그래픽 참조 


출처: alphastreet.com



▶ 뱅크오브 아메리카(BAC)

오늘(16일) 장 시작 전 회계연도 기준 2020년 2분기 실적 발표에서 분기 매출이 시장 예상치인 $21.62B를 상회하는 $22.33B로 발표했으며, 주당 순이익(EPS)은 시장 예상치인 $0.29를 상회하는 $0.37으로 발표했다. 동사의 2분기 실적이 시장예상치를 상회했으나 매출은 전년 동기 대비 -3.25% 감소했으며, 주당순이익(EPS)도 -50% 감소했다. 코로나바이러스로 인해 분기 대손충당금을 $4B 이상 쌓았다고 밝혔다.

분기실적 키포인트

매출 전년동기 대비 -3%, 영업이익 반토막...
소비자 대출에서 -98%, 기관들 상대로 사업도 반토막...
트레이딩에 약하니 제이피모건, 시티, 골삭 이런애들에 비해
웰스파고처럼 실적도 깨지는거...
주당 장부가치는 $27.96 이니 1도 안되는 수준... ㅎㅎ 

더 자세한 내용은 아래 그래픽 참조 


출처: alphastreet.com



▶ 애보트 레보러토리 (ABT)

오늘(16일) 장 시작 전 회계연도 기준 2020년 2분기 실적 발표에서 분기 매출이 시장 예상치인 $6.69B를 상회하는 $7.33B로 발표했으며, 주당 순이익(EPS)은 시장 예상치인 $0.40를 상회하는 $0.57로 발표했다. 2분기 매출은 전년동기 대비 -8.15% 감소했으며, 주당순이익은 -30.49% 감소했다. 지역적인 매출은 미국에서 매출이 -7% 감소했으며, 국제사업부문도 -9% 감소했다. 코로나바이러스로 인해 전년동기 대비 의약품 매출은 -9%, 의료장비 매출이 -21% 감소하면서 분기 실적에 부정적인 영향을 미쳤다.

분기실적 키포인트

영양보충제와 검사관련 매출은 소폭 증가했으나...
동사의 매출 주력인 의료장비 사업부문이 COVID-19로 인해 
긴급을 요하는 수술과 의료활동외
일정들이 연기된것으로 인한것...
어제 UNH 실적에서 이미 예상된것...
Covid-19로 인해 일시적으로 왜곡된것이라고 봐야...

앞으로 실적을 발표할 의료장비 업체들의
2분기 실적도 별반 다르지 않고 크게 감소할듯...

시장예상치를 상회했으나...
전년동기 대비 매출 -8.15% 감소, 
주당순이익(EPS) -30% 이상 감소

더 자세한 내용은 아래 그래픽 참조 




출처: alphastreet.com



▶ 모건스탠리(MS)

오늘(16일) 장 시작 전 회계연도 기준 2020년 2분기 실적 발표에서 분기 매출이 시장 예상치인 $63.34B를 하회하는 $62.14B로 발표했으며, 주당 순이익(EPS)은 시장 예상치인 $5.18를 크게 상회하는 $7.12으로 발표했다. 동사 CEO인 제임스 골만(James Gorman)은 CNBC와 인터뷰에서 재무건전성은 문제가 없으며 2021년이 되면 배당금 인상과 자사주 매입을 재개할 수 있을 것이라고 밝혔다. 덧붙여 지금까지 $6B에서 $10B 정도의 잉여 현금을 보유하고 있으며, 연말에는 $10B에서 $15B으로 늘어날 것이라고 언급했다.

분기실적 키포인트

작년 동기 대비 매출 +31%, 영업이익 +32% 증가...
조정 주당순이익(EPS)도 +66% 증가...

모든 사업부문에서 실적이 좋았으며
특히 트레이딩 사업 호조로 역대 최대 수준...

이번 대형은행들의 분기 실적의 갈림길은
트레이딩을 잘하고 못한 은행에서 명확히 갈림

더 자세한 내용은 아래 그래픽 참조 




출처: alphastreet.com



오늘의 미국 경제지표(07/16/20)

▶ 주간 실업수당 청구건수

오늘(16일) 미 동부 시간 오전 8시 30분 노동부에서 발표한 지난주 실업수당 청구건수는 시장 예상치인 128만 8천건을 상회하는 130만 건으로 집계되었다. 지난주 수정 발표치인 131만건 대비 1만건이 줄어들었으며, 4주 평균 실업수당 청구건수는 137만 5천건으로 조정되었다.


사진출처 : econoday.com

▶  7월 필라델피아 연은 기업 환경지수 

오늘(16일) 미 동부 시간 오전 8시 30분 필라델피아 연준에서 발표한 7월 필라델피아 연은 기업 환경지수는 시장예상치인 20을 상회하는 24.1으로 집계되었으며, 전월 27.5 대비 -3.4 가 낮았다.

0을 기준으로 0이상이면 경기의 확장을, 0 이하이면 경기의 수축이라고 판단한다.

지역 연준의 경기지표와 투자아이디어 (Feat. NO 13)
https://www.vegastooza.com/2020/05/feat-no-13.html



사진출처 : econoday.com



▶ 6월 소매판매

오늘(16일) 미 동부 시간 오전 8시 30분 상무부에서 발표한 6월 소매판매는 시장예상치인 전월 대비 +5.2%에 상회하는 +7.5%으로 발표되었다. 

자동차 판매를 제외한 소매판매는 시장예상치인 +5.2%를 상회하는 +7.3%를 기록했다. 계절적인 변동성이 큰 휘발유와 자동차를 제외한 근원 소매판매는 시장예상치인 +5.0%를 상회하는 6.7%를 기록했다. 컨트롤 그룹(통제군: 소매 판매점에서 발생한 수익을 제외한 모든 매출)은 시장예상치인 +3.5%를 상회하는 +5.7%를 기록했다. 

소매판매는 미국 국내총생산(GDP)의 70%가 소비임으로 상당히 중요한 경제지표 중 하나이다. 소매판매에는 음식료 소매점 부터 주유소까지 13가지 핵심품목의 소매점의 매출을 바탕으로 산출한다.
주요 구성 비율은 자동차 부품이 20.6%, 음식표 소매점 12.8%, 일반 소매점 12.6%, 식당과 유흥주점11.70%, 주요소 8.2%으로 산출한다.

계절적 변동과 가격변동이 큰 품목들은 따로 산출한다.

그래서 자동차 판매 제외해서 한번 산출하고, 자동차와 휘발유를 제외하고 한번 더 산출한다.
마지막으로 컨트롤 그룹(통제군)은 자동차 딜러, 주요소, 각종 일반 상점들에서 발생한 수익을 제외한 매출로 한번 더 산출하는 것이다.

해당 경제지표는 미국 소비자들이 해당 월에 얼만큼 소비지출을 했는지 파악할 수 있는 가장 중요한 경제지표가 되는것이다.


사진출처 : econoday.com


▶ 현재 시장을 바라보는 개인적인 단상...

홍콩 보안법 통과 이후 

미-중 무역관계 긴장감이 다시 부각...
미국과 중국이 주거니 받거니 하면서
긴장감을 높여가고 있고...

중국은 1단계 합의 준수한다고 했고...
트럼프 형님은 코로나바이러스 빌미로
2단계 합의 따위는 없다고 이야기 하시고...

어제 발표된 중국 GDP와 경제지표는...
시장예상치를 상회했지만...
생산 정상화와 예상치를 상회한
수출덕분에 +3.2%이상 나온것...

6월 산업생산에서 볼것은...
1월 부터 6월 까지 고정자산투자는 감소해 마이너스...

미국 실적시즌으로 넘어와서 보면 오늘 장마감 후 넷플릭스 실적발표에서
희비가 다시 엇갈릴 수 있는 상황이 연출될듯...

어제 신용평가사 S&P는 2분기 동안 
미국기업 414곳 신용등급을 강등했다고 밝힘...
코로나바이러스 이후 3월 부터 급증...

연준이 개별 회사채를 사주고 있지만...
똘똘한 놈들 인덱스 ETF 편입 하듯이 

먼저 사주고 있는 상황에서
당분간 기업들의 빈익빈 부익부 상황은 심화될듯...

연준도 사기업이니 수익을 내야하니...
재무부에 10% 대손충당금 부담시키고 ㅎㅎ

투자적격 등급의 기업들만 신나게 회사채를
저금리로 발행해 이번 경기침체를 버틸듯 하다...

신용등급 낮고 거시기한 기업들은 포트폴리오에서
우선적으로 제외하고 봐야 할듯... 

2분기 파산한 기업들의 건수도 60건으로...
1분기 21건의 3배나 늘어난 수치...

상반기(1월 ~6월) 미국내 파산건수도 작년 77건 보다
더 많은 81건으로 보고되고 있음... 
부채많고 돈없는 개잡주들은 
당분간 태울돈을 구하기 힘들어질듯...

신용등급 강등 - 회사채 이자율 상승 - 
아무도 회사채 관심 없음 - 현금흐름 압박 - 파산

순으로 이어지는 절차상 수순...
개잡주 싸다고 잘못 매수하는 순간부터
싸다구 왕복으로 맞으면서 골로 갈 수 있다는...

이런 시장에서 잘버티면 다시 기회가 오니
신중하게 일희일비 하지말고 움직여야...

이번주 더 자세한 내용은 이미 아래 유튜브를 통해 
실적발표에 따른 전망을 참고하면 될듯...



미국주식시장 고점인거 같은데 지금 매수해도 되나요? https://www.vegastooza.com/2020/07/featgo.html 

꼭 정답을 찾아야 할까? 오답도 답인데(Feat.젊보늙공)
https://www.vegastooza.com/2020/07/feat.html






제프리스(Jefferies) 저평가 스몰캡 추천주 14종목 1/2 (Feat.ROE)
https://www.vegastooza.com/2020/06/jefferies-14-12-featroe.html

제프리스(Jefferies) 저평가 스몰캡 추천주 14종목 2/2 (Feat.ROE)
https://www.vegastooza.com/2020/06/jefferies-14-22-featroe.html

연준 스트레스 테스트 결과로 살펴보는 향후 미국 경제 전망(Feat.2O21)
https://www.vegastooza.com/2020/06/feat2o21.html

대통령 선거 여론조사 결과가 궁금하면 아래 링크를
2020년 미쿡 대통령선거 여론조사 결과에 대해 (Feat.Swingstates)
https://www.vegastooza.com/2020/06/2020-feat-0604.html








댓글 7개:

  1. 감사합니다.연준이 사기업인가요? 설명 부탁드려도 될까요?

    답글삭제
    답글
    1. https://ko.wikipedia.org/wiki/%EC%97%B0%EB%B0%A9%EC%A4%80%EB%B9%84%EC%A0%9C%EB%8F%84

      삭제
    2. 연방준비제도만 달러 발행권을 가지고 있으며 다른나라와 달리 국가(재무부) 소유은행이 아닌 민간은행들의 집합체입니다. 현재 미국 정부는 국채를 발행해 민간 기업인 연방준으로부터 이자를 지불하면서 달러를 빌려와서 재정을 조달하고 있습니다...

      삭제
  2. 잘읽었습니다. 고맙습니다:)

    답글삭제