2020년 4월 23일 목요일

코로나-19에도 배당금 인상 기업 Vs 삭감 기업 (Feat.King)

코로나-19로 배당금 인상 Vs 삭감?

예상치 못했던 코로나-19로 인해 2020년 미국주식시장은
극도의 혼란에 빠지고 있다...
이런 와중에 배당금을 삭감하거나 오히려 배당금을 인상하는 기업들이
2020년 1분기 실적발표를 통해 나타나고 있다...

워런버핏이 한 이야기 중에
썰물일때 누가 빤쓰를 벗고 수영을 하고 있었는지
알 수 있다고 한 말이 있다...

이런 썰물의 시기에 가장 먼저 기업들이 취하는 조치가
배당금 삭감이나 배당금 중단이기 때문에
확실한 기업들의 현금 보유지표로 활용할 수 있다...

오랜 기간 동안 기업들의 매출과 인플레이션으로 인해
자연스럽게 기업들의 배당금이 증가하는 경향이 있다...

그리고 지속적으로 배당금을 늘리거나 지불했던 주식이
장기 수익률이 측면에서 높다는 것도 알고 있다...

아래 그림은 배당왕으로 불리는 기업들의 수익률과
S&P 500 인덱스의 수익률을 나타낸 그림이다...


출처: https://www.simplysafedividends.com/intelligent-income/posts/41-dividend-kings



1991년 부터 10만불을 똑같이 투자했을때 성과를 보면
배당왕과 S&P 500 인덱스의 수익률은 거의 2.7배 정도 이다...

특히 코로나-19로 인해 배당금 지급이 중단되는 기업들은
현금보유가 없거나 유동성 부족으로 인해 배당금 삭감이나 중단을
선언하는 경우가 많기 때문에 투자에 각별한 주의가 필요하다...

아래 그림은 배당왕 종목들과 S&P 500의 연간 수익률을 그래프로 나타낸 것이다...
1999년 IT버블과 2008년 글로벌 금융위기에도
배당킹과 S&P 500 인덱스의 수익률 차이가 확연하다는 것을 알 수 있다...

향후 코로나-19로 인해 경기침체가 오더라도...
배당킹 종목을 보유하면서 배당을 받으면서
버틸 수 있는 여력도 생기는 것이다...

출처: https://www.simplysafedividends.com/intelligent-income/posts/41-dividend-kings


아래 그림은 4월 2일 블룸버그에서 발행한 것인데...
S&P 500에 속한 업종들의 2019년 1분기와 2분기 배당금 지급과
2020년 1분기와 2분기의 배당금 지급 전망을 보여주는 그림이다...

대부분의 업종들이 작년에는 배당금을 인상해서 지급했지만...
올해는 코로나-19의 불확실성으로 인해 배당금 지급을 중단하거나
아니면 삭감을 한 기업들이 실적발표와 함께 지속적으로 늘어나고 있다.

S&P 500에 속한 포드, 델타에어라인, 매시스를 포함한 10여개 기업들이...
이미 2분기 배당 중단을 선언했다...

Ten firms, including Delta Air Lines Inc., Ford Motor Co. and Macy’s Inc., 
have said that they will suspend their dividends in the second quarter -- 
a rare move for S&P 500 members.

특히 눈에 띄는 업종은 
국제유가 급락으로 인해 에너지 업종
자유소비재 업종, 부동산 리츠 업종, 유틸리티 업종의 
배당금 삭감이 두드러진다...

특이하게 산업재와 IT, 금융, 소재, 커뮤니케이션 업종은 그나마 선방중이다...


(출처: 블룸버그, 4월 2일 기준)



기사 출처: 

그리고 21개 기업이 향후 배당금을 삭감할 것이라고 밝히고 있다.
대부분 자유 소비재, 항공주, 호텔카지노, 부동산 업종이 많다...

Here are the 21 companies expected to cut their dividends:
  • Noble Energy Inc.
  • Royal Caribbean Cruises Ltd.
  • Gap Inc.
  • Harley-Davidson Inc.
  • Helmerich & Payne Inc.
  • Kohl’s Corp.
  • PVH Corp.
  • Raytheon Co.
  • TJX Cos. Inc.
  • Ventas Inc.
  • American Airlines Group Inc.
  • Ross Stores Inc.
  • Starbucks Corp.
  • Allergan Plc
  • Invesco Ltd.
  • Simon Property Group Inc.
  • Kraft Heinz Co.
  • Ralph Lauren Corp.
  • Wynn Resorts Ltd.
  • MGM Resorts International
  • Las Vegas Sands Corp.


고맙게도 아래 링크는 코로나-19로 인해 
배당금 지급 중단과 삭감을 매일 업데이트해주고 있는 
2군데 사이트와 스크린샷과 링크를 첨부했다... 
자신의 투자에 참고하기 바란다... 

아래 그림을 보면 날짜, 티커, 얼마를 삭감하는지 아니면 중단인지 알려준다...

레딧사이트


출처:
https://www.reddit.com/r/dividends/comments/fhfgsf/coronavirus_dividend_cut_list/


배당컷과 중단을 업데이트 해주는 Dividendpower.org 사이트... 


출처:
https://dividendpower.org/2020/03/27/coronavirus-dividend-cuts-and-suspensions-tracker/



그렇다면 희망은 아예 없는가?

그런데 말입니다...

이런 와중에서도 배당금을 지속적으로 상향해주고 있는 기업들이 있다...

아래 그림은 미국에 상장된 기업과 ETF 중 시가총액이 $10B 이상인 기업들 중...
3월 25일 이후로 배당금 인상을 밝힌 기업과 ETF의 리스트이다...

3월 25일 부터 4월 22일 까지 업데이트 된것이다...
지속적으로 업데이트가 되며...

향후 각 기업들의 1분기 실적발표와 아울러
많은 기업들이 배당금 지급 여부에 대한 선언을 하기 때문에
지속적으로 본인의 투자를 위해 업데이트 하기 바란다...


출처:
https://www.marketbeat.com/dividends/increases/



필자의 결론...

향후 코로나-19로 인해 배당금을 삭감하는 기업들 보다
오히려 이런 어려운시기에도 불구하고 배당금을 지속적으로
인상해주는 기업들을 자신의 포트폴리오 넣거나 관심을 가지고
지켜본다면 역사적인 수익률에서도 차이를 보았듯이...

배당컷이 없는 기업들의 배당재투자를 통해
경기침체에도 불구하고 시장수익률을 상회할 수 있다고 본다...
부디 여러모로 어려운 시기 슬기롭게 헤쳐나가고자 이글을 쓴다...

아래 링크는 필자가 개인적으로 선호하는 배당주 투자 방법이다...

미국 주식 배당주 투자시 선호하는 7가지 방법들
https://www.vegastooza.com/2020/04/7.html

아래는 공저자로 참여한 미국주식투자 서적
와디즈 펀딩 소개이며 많은 관심을 부탁드린다.

잠든사이 부자되는 미국 주식 투자 펀딩에 대하여(Feat.와디즈) 

아래 링크를 클릭하면 와디즈 펀딩에 참여하는 사이트로 연결된다.





댓글 12개:

  1. 좋은글 항상 감사합니다.
    요즘은 개별주를 매도하고 ETF로 포트폴리오를 꾸려볼까.. 생각중이네요..

    기계적인 적립식투자에는 ETF가 편할거같단 생각에요.. ㅎㅎ

    한 1-2년정도를 보고 투자한다면 그래도 개별주가 낫겠지요?

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  2. 항상 귀한 자료 감사합니다

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  3. 어려운 시기에 너무 도움이 되는 지식과 정보들 나누어 주셔서 감사합니다.

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  4. 글 감사합니다~^^

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