2020년 3월 25일 수요일

신재생 에너지를 먹거리로 성장하는 넥스트에라 에너지(NEE)

S&P 500 유틸리티 기업분석 1) NEE

일러두기: 가독성은 맨 아래로 가서 모바일 버전보다 웹버전으로 바꿔서 보면 좋음...

미국 주식시장의 대표 인덱스인 S&P 500은 크게 11개 업종으로 나누어져 있으며, 그중 오늘 알아볼 기업은 유틸리티 업종 중에서 시가총액 1위인 넥스트에라 에너지이다.

유틸리티 업체들은 전력, 수도, 가스 등의 필수 에너지원을 공급하기 때문에 기본적인 수요가 안정적이며 꾸준한 현금흐름이 창출된다... 전력이나 발전에 필요한 대규모 장치산업으로 신규 업자들의 진입장벽도 높은 편에 속한다...





기업개요

넥스트에라 에너지 (NextEra Energy, Inc)는 에너지 지주 회사이다.

회사는 1984년에 설립되었고 본사는 플로리다주 주노비치에 있으며 포츈 200대 기업 중 하나이며 13,900명의 직원이 근무하고 있다.

회사는 북미 지역에서 플로리다 파워 앤 라이트 컴퍼니(Florida Power & Light Company, FPL)와 넥스트에라 에너지 리소스 (NextEra Energy Resources, LLC) 및 계열사를 통해 전기발전과 풍력 및 태양광 신재생 에너지 사업을 영위하고 있다.

약 45,500㎿의 발전을 하고 있으며 현재 미국 내 30개 주와 캐나다에 전력을 공급하고 있다. 플로리다 파워 앤 라이트 컴퍼니(Florida Power & Light Company, FPL)는 플로리다에서 500만 명의 고객에게 전력 생산, 송전, 판매 사업을 영위하고 있다.

넥스트 에라 에너지 리소스 (NextEra Energy Resources, LLC) 는 도매 에너지 시장에서 발전 시설을 소유, 개발, 건설, 운영하고 있다. 또한, 자회사를 통해 플로리다, 뉴햄프셔, 아이오와 및 위스콘신주에 있는 8개의 상업용 원자력 발전소에서 전기를 생산하고 있다.
(출처: NEE 프리젠테이션)



기업명
NEE
기준일자
03/25/20
업종
유틸리티
시가총액(MARKET CAP)
$102.8B
현재주가
$210.27
52주 최저-최고가
최저가 $174.80, 최고가 $283.345
10일 일평균 거래량
5,589,771주
주당순이익(EPS)
$7.9409
배당(DIVIDEND)
$5.60
배당률(DIVIDEND YIELD)
2.71%
배당주기
분기



매출구조

넥스트 에라 에너지 지난 20919년 4분기 보고서의 매출구조를 살펴보면 

63%는 플로리다 파워 앤 라이트 컴퍼니에서 발생하며
8%는 걸프 파워 컴퍼니
29%는 넥스트에라에너지 리소시스에 발생한다.

(출처: 필자자체제작)

2004년 부터 넥스트에라 에너지의 분기 주당순이익(EPS)을 살펴보자.

2004년 $2.49에서 부터 연간 8.4%씩 꾸준히 성장중이다...
2019년 $8.37, 2020년 전망치는 $9.08이다.

배당도 2004년 $1.30에서 연평균 9.4%씩 꾸준히 올려주고 있다.
2019년 $5.00이고 2020년에는 $5.60을 지급한다...

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(출처: NEE 프리젠테이션)



투자포인트
  • 안정적인 현금흐름을 바탕으로 꾸준한 배당금 인상이 돋보인다. 
그렇기 때문에 장기투자를 고민하는 투자자
안정적인 소득이 필요한 은퇴를 앞둔 투자자들에겐 좋은 선택이 될 수 있다...

  • 미국은 이민을 꾸준히 받아들이고 있으며 인구는 늘어난다. 
미국은 자연출산율 증가로 인해 해마다 수많은 주택이 건설되고
주택에는 필수적으로 전력이 필요하기 때문에 꾸준하고 안정적인 성장이 가능하다...
  • 신재생 에너지 수요가 늘어날 전망이다.
테슬라를 중심으로 전기차 수요의 증가
신재생 에너지 수요 증가로 신규 수익 창출 여력도 있어 주가 상승 가능성이 높다...
향후 탄소배출권을 팔아도 이익을 남길 수 있다...

향후 세계적인 트랜드가 지구온난화를 막기위해 탄소 배출량이 감소이다...
앞서 언급한 것처럼 친환경 에너지를 이용한 발전을 중심으로 고민하는 업체이며
풍력, 태양광을 통한 전력생산 및 공급이 가장 핵심적인 사업이다...

넥스트에라 에너지는 탄소 배출량 감축 목표를 설정했는데...
2005년 기준으로 2025 년까지 67 %까지 줄이겠다는 목표이다...

  • We have established a target to reduce our carbon emission rate by 67% by 2025, off a 2005 base...

  • ESG 투자자라면 눈여겨 볼 기업이다.
신재생에너지를 이용한 발전을 중심으로 사업을 영위하는 유틸리티 기업이다...

  • 같은 업종과 시장을 앞서는 수익률은 덤이다.
10년간 시장수익률(SPY 111.69%)을 3배 이상 아웃퍼폼 했으며... 339.80%
동종업계 ETF인 XLU 대비 4.5배 이상 아웃퍼폼을 했다는 것을 알 수 있다. 73.28%
(3월 23일 종가 기준)

(출처: 필자 자체제작)



애널리스트들의 투자의견

팁랭크스에 따르면 지난 3개월간 동사의 12개월 목표 주가(12Month Target Price)를 제시한 애널리스트는 13명이며 평균가는 $262.17이다. 최고가는 $295.00, 최저가는 $239.00이다.

넥스트에라 에너지의 투자의견을 제시한 13명의 애널리스트 중 매수(BUY) 7, 보유(HOLD) 5, 매도(SELL) 1명으로 나타나고 있다.

오늘(25일) 종가는 $210.27이며 13명의 애널리스트가 제시한 12개월 목표 주가의 평균가인 $262.17에 대비 +24.68%의 상승 여력이 있는 상태이다.

월가의 애널리스트들의 의견대로 100% 주가가 움직이지 않으며 투자 참고용으로 이용하거나 사용할 수 있다. 

다시 말해, 월가의 애널리스트들이 12개월 목표주가를 제시해도 100% 제시한 기준대로 움직이지 않고 항상 목표주가와 괴리율은 생긴다는 것을 알아야 한다.

일시적인 수급이나 알려지지 않은 호재와 악재에 의해 더 상승할 수 있고 더 하락할 수 있다. 본인의 미국 주식투자에 투자 판단과 참고용으로만 사용해야 할 것이다.

(출처: Tipranks.com)

팁랭크스(Tipranks)를 이용해 애널리스트 투자의견을 알아보는 방법
https://www.vegastooza.com/2019/09/7-feattipranks.html



리스크요인
  • 넥스트에라 에너지는 플로리다에 위치해 있기 때문에 해마다 허리케인이라는 자연재해와 싸워야 한다. 허리케인으로 인한 발전시설의 손상이나 파괴로 인한 발전중단이나 수리에 비용이 들어가는 단점이 있다. 충분히 커버할 보험은 들어 있겠지만 일시적인 악재이므로 항상 이런 리스크를 감수해야 한다.

  • 주가상승률은 좋으나 동종 업계에 비해 고평가영역에 있다고 판단된다. 주가수익비율이 26.6배 인데 유틸리티 ETF인 XLU 주가수익비율(PER) 8.78배이다. 3배나 높은 밸류에이션을 가지고 있다.

  • 탈원전시대에 위스콘신에 있는 원자력발전소가 리스크로 부각된다. 원자력발전소 해체시에는 막대한 비용이 전가되므로 향후 장기적인 리스크라고 볼 수 있다.

  • 경기방어주인 유틸리티 업종은 저금리와 불황에는 강하지만 금리인상기나 경기민감주가 선전하는 시기에는 주가상승률이 뒤진다.
필자는 2020년 3월 25일 현재 위에서 언급한 회사의 주식을 보유하고 있지 않다.
본글을 필자가 조사한 것을 바탕으로 기록한 것이며 매수나 매도의 추천은 아니다...


필자가 쓴 블로그 중 가장 많은 사람들이 관심을 가진것들 중에 가장 많이 퍼간 블로그글 중 11가지를 추려 봤다.



▶ 딱 !!! 6시간 투자만으로 나의 투자 인생을 바꿔보자!!!
https://www.vegastooza.com/2020/02/6.html

▶ 고수와 하수의 차이? 생각과 관점의 차이가 아닐까?
https://www.vegastooza.com/2019/08/blog-post_2.html

▶ 경기 확장 121개월, 과연 미국주식시장의 끝은 어디인가?
https://www.vegastooza.com/2019/07/121.html

▶ 미국 주식 초보투자자들에게 드리는 글
https://www.vegastooza.com/2019/11/blog-post_80.html

▶ 미국 상장 'GO' 배당주 ETF 7개 비교 및 분석 Ver 1.2




▶ 미국 주식 시장 시가총액 변천사를 통해 본 투자아이디어


 미국주식 투자 필수 사이트 7가지 시리즈


1.마켓비트(Market Beat)

2.팁랭크스(Tipranks)


3.핀비즈 (Finviz.com)

▶ 손절매와 손실의 무서움을 알아야 주식투자가 편해진다.

▶ 베가스풍류객의 추천 ETF와 조삼못사

▶ 워런 버핏을 추종만 할 것인가? 분석할 것인가?

▶ 현재 상승하고 있는 금가격의 종착역은 어디인가?

▶ 미국주식 초보 투자자를 위한 로빈후드 계좌 개설방법https://www.vegastooza.com/2019/07/blog-post_10.html

▶ 미국 주식투자 입문을 위한 필독서들

댓글 7개:

  1. 베가스님 안녕하세요, '잠든사이 월급버는 배당주 투자' 읽고 네이버 블로그 통해 들어왔습니다. 특히나 요새처럼 혼란스러운 시기에 깊은 통찰력을 보여주셔서 감사합니다. (특히 초보 입문자들 염려하고 조언해주시는 글 잘 읽었습니다) 종종 찾아뵙겠습니다, 코로나로 많이 위험한 시기에 부디 건강 잘 챙기십시오. (작성자가 unknown으로 처음에 떠서 다시 덧글 답니다 ^^;;)

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    1. 읽어주셔서 감사하고 염려의 댓글 감사합니다..

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  2. 언제나 큰 도움됩니다 감사합니다

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