2020년 3월 24일 화요일

미국시장은 죽은 고양이인가? 죽은 고양이의 환생일까?

미국주식시장은 죽은고양이 인가?

흔히들 요즘 데드캣 바운스라는 말들이 많다...
아니면 V자 반등이 나올것이다...
아니다 이렇게 가다가 U자 반등나온다...
이러다가 L자로 갈수 있다...

등등 주식시장 참여자들 사이에 말이 많다...

그럼 데드캣 바운스가 뭐냐하면?

주가가 폭락한 후 단기간에 반등을 주는 것을 의미하는데...

높은 곳에서 떨어지면 죽은 고양이도 땅바닥에서 튀어오른다...
라는 월가에서 구전으로 전해져 내려오는 격언으로 널리 쓰이는 말이다...

오늘 지수가 7% 가까이 올라가면서 데드캣 바운스일지 추세전환일지 말이 많다...



미국주식시장은 죽은고양이의 환생?

그럼 우리의 절친(?)인 기관투자자들이 생각하는 바닥은 어디인가? ㅎㅎ

일단 아래그림을 보면 친절한 IB들이
우리 같은 개미들을 위해 아주 좋은 바닥에 대한
전망을 제시해 주고 있으니 참고하기 바란다...

일단 크레딧 스위스는 S&P 500 2230 정도 제시해주셨고...
여기서 10% 들어가고 ㅎㅎ

골드만 삭스는 2000선 붕괴를 이야기 해주셨고...
여기서 또 10% 들어가주고 ㅎㅎ

뱅크오브 아메리카는 1770 정도 제시해주셨으니...
여기서 또 20% 정도 들어가면 얼추 맞나 ㅎㅎ

그리고 반등나오면 하락시마다 또 10% 들어가도 되고 각자 방법은 찾으면 될듯...


(출처: 팩트셋, 각 IB 보고서)




미국에서 인생투자나 장기투자에 관심이 있는 이들은... 
아래 새로 개설된 좋은 인사이트를 주는 블로그 글을 참고하기 바란다...

그래서 어떡하라고?

일단 오늘 분위기가 단기반등으로 끝날지 아니면
추세적으로 상승할지는 아무도 모른다...
그래서 분할매수말고는 답이 없다...

오를때는 관망하고 내릴때는 매수하고...
하루에 지수가 7% 올라가면 타이밍 잡기가 힘들다...
그런데 바닥잡는다고 관망하다가 꼬이면 닭좇는 개 신세가 된다...

이제 슬슬 매수해도 되지 않을까라는 얄팍한 생각을 해본다...
-35% 정도 빠졌으니 반토막 나도 -50%이면...
설마 더 내려갈까? 설마가 사람 잡을 수도 수정구슬이 없어서 아무도 모른다...
앞으로 -15% 더 빠지더라도 분할매수하면 될듯 하니...

아래 그림을 보면 200일선 저 밑에 있는데 200일 전에 산 사람도 다 물려있다는 말이다...
숏포지션 쥐고 있었던 사람말고는 웃을 사람이 적다는 이야기이다...

 (출처: 팩트셋, CNBC)




앞으로 미국시장 관전포인트의 핵심은...

  • 코로나-19에 대한 해결책...
치료제 정도, 백신은 최소 6개월에서 1년이라 논외로 쳐야하며...
4월에 중국에서 임상을 벌이고 있는 각종 치료제들 중
길싸(GILD)와 리제네론(REGN)치료제와 다른 임상결과가 발표되니 잘 지켜봐야 할듯...

일단 지구온난화로 날씨가 더워져 바이러스를 죽여줄지도 관전 포인트이다... ㅎㅎ

  • 일단국제유가가 안정되어야 한다...
셰일오일 기업들이 살아나면 그나마 시장에는 우호적으로 작용하고 금융업종들과 에너지업종들이 숨통을 틔우게 된다.

미국이 사우디아라비아의 국방을 책임지니 국방으로 달래고...
러시아는 경제제재로 밀어부치고...
텍사스를 중심으로 셰일오일 업체들 중심의 기구를 만들어
감산협의를 하는 테이블로 나오게 하는것이 최선의 방법일듯 보인다...

그렇게 감산이든지 상시적인 합의의 틀이 마련되면 좋아질듯...
일단 트럼프행정부의 개입과
텍사스 철도위원장도 6월에 열리는 산유국 회의에 참석한다고 하니
물밑 작업은 있을 듯 하다...

  • 정부재정정책과 연준의 통화정책의 결합...

일단 여기에는 이견은 없을듯 하다...
이건 어느정도 잡음은 들려도 하고 있으니
오히려 코로나-19가 잠잠해지고 이렇게 풀린 유동성들이...
버블잔치가 벌어질까 흥분되기도 한다... ㅎㅎ

더 봐야 할것은 달러인덱스(하락안정화), 국제 금 가격(상승안정화), 미국채 10년물 흐름(상승안정화), 하이일드 회사채 HYG ETF (하락없이 안정)의 움직임을 유심히 봐야 할 것이다... 괄호에 맞게 움직이는지 중요하다... 

돈의 흐름을 볼려면...

일단 이번 하락장에 버틴놈들이 완전하게 돌아서는지가 중요하다...
한달간 떡락으로 최소 지수가 -32% 이상 빠진 상태에서 1개월 간 버틴놈들이 있다...
이렇게 버틴놈을 잘 관찰하는게 필요하다...

아래 그림은 1개월간 S&P 500의 수익률이다... 어제 기준으로 거의 -33% 이다... 딱 1개월 만에 ㅎㅎ

필수소비재, 커뮤니케이션, 헬스케어, IT가 그나마 지수보다 덜 빠졌다...

자유소비재, 유틸리티, 소재가 그나마 지수가 빠진정도로 빠졌다...

낙폭과대는 에너지, 금융, 산업재, 리츠들이다... 최소 38%~55% 하락률을 보였다...

이번 기회에 기업은 튼튼한데 많이 빠진애들도 관심권에 집어 넣어야 하겠다...
하락장에서 올라가는 용가리통뼈는 없으니 말이다...




(출처: 피델리티)

아래 그림은 1개월간 종목들의 움직임이다...
노란선을 넣은 이유가 버틴 놈들이다...
만약 지수가 돌아선다면 이들도 소폭조정이 나올거고...
다른 애들은 더 심하게 상승할 확률이 높다...
50% 이상 빠진애들도 수두룩 하다...
특히 에너지 금융 리츠에는...

(출처: Finviz.com)




부채없는 S&P 500 기업들은?

아직 바닥을 모르니 관심권에 넣고 매매할 종목을 찾아보는것이다...
이게 답이 아니며 각자 취향에 맞는 선택을 하는게 좋다...

그럼 왜 S&P 500인가?

필자가 S&P500에 기업들을 넣고 빼는 직원보다 무식하고 공부를 한게 없으니
일단은 묻어가보자는 것이다...

날고기는 좋은 기업들 한바구니에 담아두었으니...
괜시리 이상한 듣보잡 기업들을 발품팔아가면서 찾는것 보다 나으니 말이다...

그럼 어떻게 찾을건데... 그래서 평소에 필자의 블로그를 잘 구독한 사람들은 요기 까지만 나오면 아래 링크를 통해 이미 찾아냈을 사람들도 있다...

아래 글을 읽어보면 쉽게 초보자들도 시간 안들이고 스크리닝을 할수 있다.

핀비즈 (Finviz.com)

그래서 S&P 500 기업중 부채가 없는 놈들을 골라보니 아래와 같다...
종목 매수매도 추천은 아니며 각자 알아서 골라서 먹기 바란다...

일단 스크리너를 통해서 부채비율이 아주 낮거나 부채가 없는 39개 종목이 추출되었다...
부채비율을 중요하게 여기는 이유는 금융위기로 인한 신용경색이 일어나면 은행에서 운영자금이나 대출부터 막기 때문에 기업들이 힘들어진다...

부채가 없다는 것은 현금이 있다는 이야기 이며 현금이 없더라도 부채가 없으면 대출이 다른 기업에 비해 용이하다는 것이다... 그렇기 때문에 위기시에는 주로 이런 부채없는 기업들을 포트폴리오에 넣어두면 방어가 쉽게 된다고 판단한다...

자세한 기업분석은 각자가 알아서 하기 바란다... 
그리고 부채비율만 낮은 회사들일 뿐 더 많은 수식을 집어 넣으면 달라지니 각자 활용하기 바란다...
매수매도의 추천이 아니며 각자가 해답을 찾기 바란다...

그림 아래의 링크는 필자가 임의로 셋팅을 해놓은 것이라서 각자 더 많은 수식을 넣어서 활용하면 된다...









필자가 쓴 블로그 중 가장 많은 사람들이 관심을 가진것들 중에 가장 많이 퍼간 블로그글 중 11가지를 추려 봤다.

▶ 딱 !!! 6시간 투자만으로 나의 투자 인생을 바꿔보자!!!
https://www.vegastooza.com/2020/02/6.html

▶ 고수와 하수의 차이? 생각과 관점의 차이가 아닐까?
https://www.vegastooza.com/2019/08/blog-post_2.html

▶ 경기 확장 121개월, 과연 미국주식시장의 끝은 어디인가?
https://www.vegastooza.com/2019/07/121.html

▶ 미국 주식 초보투자자들에게 드리는 글
https://www.vegastooza.com/2019/11/blog-post_80.html

▶ 미국 상장 'GO' 배당주 ETF 7개 비교 및 분석 Ver 1.2

▶ 미국 주식 시장 시가총액 변천사를 통해 본 투자아이디어

 미국주식 투자 필수 사이트 7가지 시리즈

1.마켓비트(Market Beat)

2.팁랭크스(Tipranks)

3.핀비즈 (Finviz.com)

▶ 손절매와 손실의 무서움을 알아야 주식투자가 편해진다.

▶ 베가스풍류객의 추천 ETF와 조삼못사

▶ 워런 버핏을 추종만 할 것인가? 분석할 것인가?

▶ 현재 상승하고 있는 금가격의 종착역은 어디인가?

▶ 미국주식 초보 투자자를 위한 로빈후드 계좌 개설방법https://www.vegastooza.com/2019/07/blog-post_10.html

▶ 미국 주식투자 입문을 위한 필독서들

댓글 12개:

  1. 잘 읽었어요. ^^ 감사합니다. 저는 오늘 약간씩 매도했네요.

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  2. 오늘도 너무 좋은 글 감사합니다. 부채없는기업리스트중 아는곳이 3개..더 많이 공부해야겠네요.

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    1. 부채도 중요하지만 현금흐름 좋거나 업종, 시가총액 등 다양한것을 접목해서 10개 정도로 압축해서 포트폴리오를 구성해도 되는거죠...

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  3. 베가스님의 글을 읽다 보면 수정 구슬이라도 굴리듯 술술 고리가 풀리는듯 합니다.
    해학적인 글에서 웃음마져 주시는 베가스님 ! 늘 귀한글 감사드립니다.

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    1. 과찬이십니다... 읽어주셔서 감사합니다...

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  4. 너무나도 귀중한 글 감사드리며, 소중히 간직하고 분석하겠습니다. 감사합니다. 건강하세요^^

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  5. 베가스님 안녕하세요 잠든 사이에 월급 벌어주는 미국 배당주보고 감명받아 미국주식 투자중입니다. 아침에 일어날때마다 베가스님 글 챙겨봅니다. 늘 감사합니다 :)

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    1. 책구매 감사드리고 읽어주셔서 감사합니다...^^

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  6. 자세한 설명 감사합니다. 이제 공부 시작하는 저에게 무척 귀중한 정보 입니다. 오늘도 좋은 하루 보내셔요!

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