2020년 3월 17일 화요일

연준 기업어음 직매입 + 트럼프 행정부 각종 부양책 = 급등 (03/17/20)


미국 주식시황

3대 지수는 코로나-19의 미국내 확산으로 인한 공포감으로 인해 혼조세로 출발했다. 장 중 3대 지수는 변동성을 확대했으나 연준의 기업어음(CP) 매입과 트럼프 행정부가 운영에 어려움을 겪고 있는 기업들과 개인들에게 긴급자금을 지원할 것이라는 기대감으로 급등하며 마감했다.

전일(16일) 종가기준으로 "마가(MAGA)라고 불리는 마이크로소프트, 애플, 아마존, 구글의 모회사 알파벳은 광범위한 투매로 인해 2월 최고가 대비 $1.3T에 달하는 시가총액이 사라졌다. 마이크로소프트는 $405.2B, 애플도 약 $371B, 알파벳도 $311.1B, 아마존은 $239.4B의 시가총액이 감소했다. 현재 애플과 마이크로 소프트만이 유일하게 $1T이상의 시가총액을 유지하고 있다.  
(The so-called “MAGA” stocks — or Microsoft, Apple, Amazon and Google-parent Alphabet — have erased $1.3 trillion in value since their February all-time closing highs amid the broader market sell-off. Microsoft has been the hardest hit, losing roughly $405.2 billion. Apple has erased around $371.8 billion, while Alphabet has lost $311.1 billion. Amazon has shed $239.4 billion. With the recent losses, only Apple and Microsoft are now valued at more than $1 trillion.)

오늘(17일) 재무장관 스티븐 므누신(Steven Mnuchin)은 자본시장은 앞으로 열리겠지만 거래시간을 단축할 수 있다고 밝혔다. "만약 그것이 필요한 일이라면 거래시간을 단축할 시점에 도달할 수 있다"라고 기자회견을 통해 언급했다. 트럼프 행정부는 코로나바이러스 재앙으로 인해 "즉시" 미국민들의 주머니에 긴급자금을 제공할 것을 원한다고 밝혔다. 덧붙여 기업들은 $10M 한도내에서 개인들은 $1M 까지 국세청(Internal Revenue Service)에 납부하는 세금을 연기할 수 있다고 밝혔다.
(Treasury Secretary Steven Mnuchin said financial markets will stay open but it’s possible to cut trading hours. “We may get to a point where we shorten the hours if that’s something we need to do,” Mnuchin said during a press conference Tuesday. Treasury Secretary Steven Mnuchin said Tuesday that the Trump administration wants to get emergency funds in Americans’ pockets “immediately” amid the coronavirus crisis. Mnuchin added corporations will be able to defer tax payments of up to $10 million while individuals could defer up to $1 million in payments to the Internal Revenue Service.)

오늘(17일) 오후 부터 연준(Fed)은 은행에 지속적인 단기 자금을 공급하기 위해서 $500B에 달하는 레포*(Repo)를 운영한다고 밝혔다. 연준(Fed)은 운영에 필요한 단기 자금을 조달하는데 어려움을 겪는 회사들에게 자금 공급한다고 밝혔다. 공개시장에서 기업어음을 담보로 자금을 융통해주는 구매자를 찾기 어려워지자 특별 신용 창구(기업 어음 펀딩 창구)를 개설해 기업어음을 매입한다고 밝혔다. 기업어음은 무담보 단기대출도 포함된다. 하루동안 3개월 적격 기업어음이 포함된다. 3개월간 이자율은 일간 인덱스 스왑의 이자율에 200bp가 더해질 것이다. 
(The Federal Reserve is continuing to provide support for short-term bank funding, as it will institute another $500 billion repo operation Tuesday afternoon. The Federal Reserve said Tuesday it is providing help to companies that are having a hard time getting the short-term funding they need to operate. The bank announced a special credit facility to purchase corporate paper from issuers that have been having a difficult time finding buyers on the open market. Corporate paper involves unsecured short-term lending. The one-day facility will involve three-month paper for eligible companies. The cost will be the three-month overnight index swap rate plus 200 points.)

연준의 레포(Repo)에 대하여

오늘(17일) 투자은행 모건스탠리는 코로나바이러스 확산으로 인해 세계경제가 위협받고 있으며, 글로벌 금융위기 이후 가장 낮은 세계 경제 성장률을 전망하고 있다고 밝혔다. 골드만삭스 선임 이코노미스트 잰 하치우스(Jan Hatzius)도 코로나바이러스 확산으로 인해 중국 경제의 손실을 바탕으로 2020년 전세계 총생산(GDP)성장률을 1.25%로 전망한다고 밝혔다.
(Morgan Stanley said the coronavirus pandemic is fundamentally disrupting the world’s economy, forecasting the lowest global economic growth “since the global financial crisis.” Goldman Sachs chief economist Jan Hatzius has lowered his 2020 forecast for global GDP to 1.25% based in large part on a clearer picture of the economic damage to China cause by the coronavirus pandemic.)

오늘(17일) 존스 홉킨스 대학의 자료에 따르면 미국내 확진자는 최소한 4,281건이며 사망자는 최소 70명이라고 밝혔다.
(At least 4,281 cases have been confirmed in the U.S. along with more than 70 deaths, according to data from Johns Hopkins University.)

오늘(17일) 월스트리트 최고의 공포측정기로 알려진 시카고 선물거래소의 변동성지수(VIX)는 82.69까지 치솟았다. 이번 최고치는 금융위기 당시 80.74를 넘어서는 수준이다. 변동성지수(VIX)는 30일간의 S&P 500 지수의 내재적인 변동성을 추종하는 지수이다.
(The Cboe Volatility Index (VIX) — Wall Street’s preferred fear gauge — posted its highest-ever close at 82.69. That tops the financial crisis’ peak of 80.74. The VIX, which tracks the 30-day implied volatility of the S&P 500.)

다우 산업평균지수는 +1,048.79포인트 상승한 21,237.31로 마감했으며, S&P500은 +143.06포인트 상승한 2,529.19, 나스닥은 +430.78포인트 상승한 7,334.78로 마감했다.

이번에는 연준이 머리위에 놓인 사과 하나에 제대로 화살을 맞춘듯... 
하지만 이게 마지막이 아니라는... 아직 더 지켜봐야...
국제유가의 동향과 코로나-19의 확산을...
요즘 출근하는 시간이 코로나-19로 인해 변하면서 시황 논평 쓰기가 상당이 부담...

경제지표

오늘(17일) 미 동부 시간 오전 8시 30분 상무부에서 발표한 2월 소매판매는 시장예상치인 전월 대비 0.2%에 크게 하회하는 -0.5%으로 발표되었다. 자동차 판매를 제외한 소매판매는 시장예상치인 0.2%를 크게 하회하는 -0.4%를 기록했다. 계절적인 변동성이 큰 휘발유와 자동차를 제외한 근원 소매판매는 시장예상치인 0.4%를 크게 하회하는 -0.2%를 기록했다.

오늘(17일) 미 동부 시간 오전 9시 15분 연준(FED)이 발표한 2월 산업 생산은 시장예상치인 0.4%를 상회하는 0.6%로 발표되었다. 제조업 생산은 시장예상치인 0.2%를 하회하는 0.1%로 발표되었다. 공장 가동률은 시장예상치 77.0%를 부합하는 77.0%를 기록했다.

국제 유가

미국 내 코로나바이러스 확산으로 인한 경기침체로 인한 수요 감소와 산유국들의 증산 경쟁 우려감으로 국제 유가는 전일(16일)에 이어 장중 -6% 이상 하락하기도 했다. 

서부텍사스산 중질유는 배럴당 $26.90로 전일 대비 -$1.80(-6.27%) 하락 마감했다.


국제 금 가격

국제 금 가격은 연준에서 2008년 금융위기 당시 운영했던 기업어음 공개시장을 통해 매입한다는 소식과 트럼프 행정부의 각종 부양책 제시 소식이 전해지며 5거래일 연속 하락세 멈추고 반등했다. 국제 금 가격은 전일 대비 +44.10(+2.91%) 상승한 $1,529.70에 마감했다.

국제 금 거래는 달러화를 기준으로 거래되기 때문에 달러 인덱스의 강약에 따라 역의 관계를 가진다.

달러 인덱스

코로나19로 인한 기업들의 자금경색을 막기위해 연준의 기업어음 매입과 트럼프 행정부의 각종 부양책 제시로 달러 대비 유로화가 약세를 보였고 글로벌 안전통화로 불리는 엔화도 달러대비 약세를 보이며 달러 인덱스는 큰폭으로 상승 마감했다.

달러 인덱스는 글로벌 주요 6개국 통화에 대한 달러의 평균치를 나타내는 지수이다. 환율은 해당 국가와 국가 간의 통화 교환 비율이며, 달러 인덱스는 1973년 3월 100을 기준으로 유로화(57.6%), 일본 엔화(13.6%), 영국 파운드(11.9%), 캐나다 달러(9.1%), 스웨덴 크로나(4.2%), 스위스 프랑(3.6%)으로 구성되며 달러 인덱스에 적용된다.

미국채 금리

미국채 금리는 코로나19로 인한 기업들의 자금경색을 막기위해 연준의 기업어음 매입 발표와 트럼프 행정부의 각종 부양책 제시로 인해 급등했다. 2년물 국채금리(0.507%), 10년물 국채금리(1.100%)는 전일 대비 상급등하며 마감했다. 10년과 2년물의 장단기 금리 차는 +0.593로 전일 대비 크게 확대되었다.

국채는 금리가 상승하면 가격은 하락하는 역의 관계를 가지고 있다.

베가스풍류객의 미국주식 이야기 텔레그램 채널 개설 

딱 !!! 6시간 투자만으로 나의 투자 인생을 바꿔보자!!!

돈이 되는 정보가 가득 담긴 CES 2020 투자레터 후기

엔비디아(NVDA) 4분기 실적 뜯어보고 전망하기

미국 주식시장은 버블일까? 아닐까?

미국 국방예산으로 생각하는 투자아이디어(Feat.pentagon) 

미국주식을 처음 시작하려는 이들에게
https://www.vegastooza.com/2019/12/blog-post.html

미국주식 초보 투자자를 위한 로빈후드 계좌 개설방법
https://www.vegastooza.com/2019/07/blog-post_10.html

미국 주식투자 입문을 위한 필독서들

미국 주식 초보투자자들에게 드리는 글
https://www.vegastooza.com/2019/11/blog-post_80.html



댓글 3개:

  1. 좋은글감사합니다그런데 제가 알기로 중앙 정부의 회사채 매입은 미국 의회 승인이 필요하다고 들었습니다
    위에 글을 보면 회사채 매입 하겠다고 되어 있는데 의회 를 통과한 건가요?

    답글삭제
    답글
    1. 다만 '예외적이고 긴급한 상황'에서 발동되는 특별권한을 근거로 재무부의 사전승인을 거쳐 CPFF를 설치하는 것이라고 연준은 밝혔다.

      CPFF 산하 특수목적기구(SPV)를 통해 CP를 사들이는 간접매입 방식이다.

      연준이 직접 신용손실을 입지 않도록, 재무부가 100억 달러를 제공한다.

      삭제
    2. 기업어음이라고 보시면 됩니다... 제가 회사채라고 잘못 적은듯요

      삭제