2020년 3월 31일 화요일

간만에 국제유가... 유가 얼마까지 알아보고 오셨어요?

글의 가독성은 모바일보다는 웹버전이나 개인용 컴퓨터로 보는게 좋다...

국제유가는 왜 폭락해요?

2020년 1월 코로나-19가 글로벌 원유시장에 폭탄으로 등장...
중국이 글로벌 1위 원유수입국인데...
코로나-19로 공장이 문닫고 안돌아감...

이런 수요 감소 때문에...
사우디아라비아가 석유수출국기국(OPEC)의
일일 150만 배럴 감산 계획을 주도하게 되고...
회원국들을 사탕발림으로 설득하는데 완전 성공함...

그런데 말입니다...
이 합의에 러시아가 감산 결정에 동참해야 한다는 조건부 합의였고
푸틴님의 러시아가 우린 못해하면서 단호박에 거절함... 허허

러시아는 우리 백날 감산해도 미쿡의 3151기업들이 마구 퍼내니...
공급과잉으로 감산이 필요없고...
밑빠진 기름독에 기름붓기니 미쿡만 노나니 "난 못해"라고 함...

러시아가 No 감산을 부르짖고 증산하며 할복자살 하겠다고 하니...
사우디도 그러면 누구 배가 더 질긴지...
사시미 한번 대어보자고 하면서...

3월 7일 원유증산+ 원유 바겐세일을 한다고 2단 콤보팩키지를 발표함...
당시 3월 8일 일요일 야간 원유선물시장 -30% 하락이 일어남... ㅠㅠ
그러면서 3월 9일 장중에 사상 초유의 국제유가 떡락이 일어남...

3월 9일 국제유가 떡락하면서...
에너지 기업 주가 개박살 나면서 주가 폭락하니...

트럼프는 트윗을 통해 언론들이 국제유가 때문에...
미국 주식시장이 폭락하고 있다고 보도하는것에 불만을 나타냈다...
심지어 이런 보도들이 가짜뉴스(Fake News)라고 함...

증거는 아래에 ㅎㅎ


휘발유가격이 하락한다면 "소비자에게 좋은것"이라고 언급하는데...
그런데 유가는 반토막 이상 나더라도...
휘발유가격이 반토막이 되질 않음...ㅎㅎ
이유는 세금과 각종 물류비용과 판매하는 소매업체들의 마진 때문에...



그런데 말입니다...

지금 소비자들은 지금 코로나-19 때문에 주유소 가서...
주유할 일이 줄어들다는게 중요...
비자가 미국증권거래위원회에 보고한 보고서에 따르면...
3월달 주유비가 크게 급감중이라고...

거기에 엎치고 덮친 상황이 연출되는데...

원유 순수출국인 미국의 셰일오일 기업들엔...
재앙에 가까운 수준이며 1개월간 주가 폭락으로 보여주고 있다...
아래 그림은 S&P 500에 속한 독립 원유 채굴 업체들의
1개월간 주가를 보여주고 있다...

출처: Finviz.com


원유를 채굴하기 위해선 초기에 장비와 자본이 많이 투여됨...
많은 셰일오일 업체들은 회사채를 발행하거나 대출을 통해 사업을 진행함...

주로 PF(프로젝트 파이낸싱)이나 LP를 세워서 하는 경우가 많음...
그만큼 위험부담이 크니까...
거기에 많이 노출된 순서대로 하락폭이 나오는것임...

트럼프는 아니라고 하지만 다 얽히고 섥혀있기 때문에
은행과 에너지 업종이 가장 큰 하락폭을 보이고 있는 것...
거기에 은행주들은 긴급금리인하로
예대마진 축소에 채권금리 까지 하락하니...
2중고에 시달림 당하는거...

각설하고...

세일오일 업체들은 국제 유가가...
손익분기점을 넘어선다면 많은 이익을 창출해도...
국제 유가가 개떡락해서 손익분기점 아래에서 형성되면...

대출금은 고사하고 대출 이자와 함께
회사채 이자도 갚기 힘들게 되면서 부도 위험에 노출되는거...
그래서 1개월간 원유 시추업체들을 중심으로
반 토막 이상씩 벌겋게 주가가 하락했던 것...

위의 그림을 보면 알겠지만...

오늘 기준으로 S&P 500에 속한 독립적인 셰일오일 채굴업체들의
1개월간 주가하락율을 살펴보면 '내가 더 못난이' 경쟁에 돌입했다...
  • 아파치 코퍼레이션 -83.61%
  • 노블에너지 -61.77%
  • 옥시덴탈 -64.86%, 
  • 다이아몬드백 에너지(FANG) -57.84%... 
  • 마라톤 오일(MRO) -60.55%이다. 
시장 수익률의 기준이 되는 S&P500의
1개월간 수익률이 -12.51%임을 고려한다면...

셰일 오일 업체들의 주가 하락률은
코로나-19와 국제 유가 폭락의 2단 콤보 영향을 고스란히 받았다...

낙폭이 과대하다는 한가지 이유만으로 접근하기엔
기업들의 존폐가 달려있기 때문에 위험부담은 상당히 높은 상태이다...


그래도 옥시덴탈은 버핏이 투자했고 낙폭과대 아님?

결론부터 이야기 하면... 절때 아니다... ㅎㅎ

2019년 4월 30일 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이가 옥시덴탈에게...
아나다코 인수하는데 필요한 총알로 $10B을 쏘아줌...

그런데 그냥 쏘아준게 아님 ㅎㅎ
워런 버핏의 버크셔 해서웨이는 연 8%의 배당금을 받는
옥시덴탈의 우선주* 10만 주와
옥시덴탈 보통주 8,000만 주를 주당 $62.5에 매수할 수 있는
신주인수권(새롭게 발행하는 주식을 인수할 수 있는 권리)을 보유하고 있음...

이게 무슨말이냐 하면...

옥시덴탈이 망하더라도 우선적으로 처분되는 자산을 가지게 되며...
보통주가 배당을 지급하지 못하더라도...

우선주 10만주에 연 8%의 배당이라고 쓰고 고리대금이라고 읽는다...
꼬박 꼬박 일수 찍듯이 버크셔 해서웨이에 납부해야 한다는 이야기...

옥시덴탈의 경우 워런 버핏이 투자했다는 이유만으로
기업에 대한 분석 없이 함부로 접근하는 투자자들이 많다.

아래 글 읽어보면 왜 투자하면 안되는지 알게됨...

▶ 워런 버핏을 추종만 할 것인가? 분석할 것인가?

그래서 옥시덴탈은 국제 유가가 급락하자...
워런 버핏에게 지급할 배당을 우선적으로 지급하기 위해
보통주 주주들의 배당부터 먼저 86% 삭감한 것이다.

옥시덴탈이 국제유가 폭락으로 타산이 안맞아서 망해도...
위에서 언급했듯이 버핏은 우선적으로
배당받고 자산처분할때 우선적으로 받을 수 있는 권리를 보유하고 있으니...
오히려 보통주 주주들만 눈탱이에 피멍이 드는것...

 *우선주: 주식은 보통주와 우선주로 나뉘어진다. 
우선주는 보통주와 달리 의결권이 없는 대신 배당률이 높으며, 
만약 회사가 파산한 후 재산 분배과정에서 보통주보다 
우선적으로 처리한 재산을 분배받을 수 있다. 
발행주식수가 보통주에 비해 적어 거래량이 별로 없으며 
장기 배당투자자에게 선호되는 주식임...

그럼 희망은 없는것인가?

미 국무부에 따르면 마이크 폼페이오 국무장관이
3월 25일 사우디아라비아 왕세자와
유가 안정에 대해 논의했다고 CNBC가 보도했는데...
여기서 어떤 논의가 오갔는지 조만간 결과가 나올듯싶다...
아직도 안나오네...

오늘은 주말에 트럼프랑 사우디 왕세자랑 전화 통화했다고 했는데...
트럼프 횽님이 가만히 있는거 보니... 별 소득이 없는 모양... ㅎㅎ

미국 텍사스 철도위원회는
텍사스의 원유 채굴과 가스 산업을 규제하는 역할을 맡고 있는데...
라이언 시튼 위원장은 협상카드로 감산을 제안할 수 있으며
트럼프 대통령이 감산협상을 원한다면
협상장에 나올 수 있다고 언급함...

석유수출국 기구(OPEC) 초청으로 6월달 연설도 예정되어 있다...
트럼프의 중재를 해달라는 이야기이다...

아래 그림을 보면 텍사스 지역의 원유 생산량이
가장 많다는 것을 확인할 수 있으며 감산에 참여한다면
다른 주보다 엄청난 영향력을 발휘할 수 있다는 것을 확인할 수 있음...
텍사스가 미국 일일 원유생산량(1300만 배럴)의
절반 가까이를 차지한다는 것을 알수 있다...

출처: 달라스 연준... EIA


미국 + 사우디 + 러시아의 3자 협의가
이루어진다면 감산 논의도 가능하다고 본다.

만약 3자간 감산 합의가 이루어지고...
국제유가 폭락과 미국채금리 폭락의 더블콤보가 만들어낸 작품...

국제 유가는 다시 상승할 확률이 높다... 과연 ㅎㅎ

러시아랑 사우디 닭싸움 하면 얼마나 견뎌?

국제통화기금(IMF)에서 사우디아라비아가...
국가 재정을 유지할 국제 유가는 $80∼$85 수준이라고 언급함...

원유 부문 세금 비중은 러시아 39.3%, 사우디아라비아가 67.5%...
러시아보다 사우디아라비아가 2배 정도 비중이 크다...

사우디아라비아는 2020년 1월 31일 기준으로 $501.4B의 외환보유고 보유...
러시아는 이번 증산 경쟁을 주도하기 위해서...
긴축 재정을 통해 몇 년간 외환보유고를 크게 늘리고
금도 엄청 긁어모으면서 이를 악물고 준비함 ㅎㅎ

러시아는 외환보유고를 GDP의 31%에 해당하는 $562.3B를 보유...

사우디아라비아보다 외환보유고랑
금보유 측면에서 러시아가 다소 유리한 입장...

그러면 미국의 셰일오일 업체들은 어떠한가?
현재 미국 내에서 가장 많은 셰일오일을 생산하고 있는...
규모의 경제를 이루는 텍사스 지역과
미국 셰일오일 업체들의 국제 유가 손익분기점(BEP)을 살펴보면 답이 나옴...

오늘 종가 기준 서부 텍사스산 중질유의 가격은 $20.16이다...
그렇다면 원유 시추만 하는 업체들은 원유를 채굴하면
배럴당 최소 $28 이상의 손해를 본다는 결론이 나온다.

이 말은 국제 유가 하락이 장기화한다면
버틸 수 있는 기업들이 별로 없다는 것이다...

출처: 달라스 연은

노트: 2019년 3월 13일 부터 21일 까지
텍사스 지역내 82개 독립적인 원유채굴업체를 대상으로 시함...
선의 가격은 업체들의 평균가이며...
바는 가격의 범위를 나타냄...
아래 숫자는 해당 설문조사에 응한 업체의 숫자임...


반면 수직계열화*에 성공한 엑슨모빌(XOM), 세브론(CVX)정도만
국제 유가 $25 이하에서 어느 정도 버틸 수 있다고 한다...

하지만 국제 유가 하락이 장기화한다면...
앞서 언급한 기업들도 힘들어지는 것은 당연빵이다...
그렇기 때문에 미국 에너지 기업들은 이후
국제 유가가 안정된 다음 관심을 가져도 좋을거 같다...

만약 성질이 급해서 사야한다면 소액으로 분할해서 아주 잘잘하게 ㅎㅎ
내계좌도 아니니 손실 나더라도 내가 책임 있는것도 아니니...

* 수직계열화 :
한가지 제품을 만들기 위해서 원재료 생산부터 판매까지
필요한 모든 회사를 계열사로 만드는 것...
한마디로 내가 다해... 멀티플레이 유저...
에너지 업체의 경우 원유 시추, 운송, 정제, 판매까지
모든 회사를 보유한 업체는 수직계열화가 완성된 업체임...
미국에선 엑슨모빌(XOM)과 세브론(CVX)이 여기에 해당함...

지금 국제 유가가 얼마나 싼겨?
1배럴이 159리터이다... 1리터 생수 159병을 모아둔거...

아래 링크를 클릭해서 쿠팡에서 물건을 구입하면  
필자가 소정의 수수료를 먹는다...
 https://coupa.ng/bwQALw

쿠팡에서 판매하는 최고급 에비앙 생수 1리터가 1병에 1572원이다...
159리터이니... 25만원 정도이다... 오늘 환율 1220원으로 환산하면...
$204 이다... 1배럴의 원유가 $20에서 왔다 갔다 하고 있는데...

쿠팡에서 판매하는 에비앙 생수의 가격이
원유 1배럴 보다 10배 비싸다고 생각하면 된다...


출처: 쿠팡


켄터키 프라이드 치킨 패밀리 사이즈가 $28.75이니...
미국 사시는 분들은 가격을 대충 짐작할 수 있다... ㅎㅎ

월마트에서 파는 1갤런 생수 가격이 대충 $1이니...
42병 사면... 42불이 되는 셈이다...

생수가 미국에서 2배 더 비싸게 팔리는 셈
1배럴이 42갤런이다...
42갤런이면 목욕탕 욕조에 목욕물을 그득 채우고 남는다...



출처: 구글



이제 희망도 없어 보이는데 뭘 봐야해?

4월 16일, 석유수출국기구(이하, OPEC) 월간 원유시장 보고서 발표하는데...

4월 1일 부터 OPEC 산하 산유국 및 러시아가 증산을 앞둔 상황이고....
해당 보고서를 통해 OPEC의 향후 원유 시장 전망을 확인해야 한다.

4월 7일 에너지정보청(EIA) 원유시장 단기 전망 보고서..
4월 15일 국제에너지기구(IEA)의 원유시장 보고서도 줄줄이 발표되니...

여기서 한번더 상황 판단이 필요...

전 세계 원유 공급과 수요 전망은
2019년 4분기 기준으로 거의 수요과 공급이 일치하고 있는 상황임...

만약 4월 1일부터 산유국들의 증산 경쟁으로...
초과 공급이 이루어진다면 전 세계에서 원유 수요보다 공급이
크게 앞지르는 상황이 나오면서 국제 유가의 추가적인 하락이 나올 수 있음...

코로나-19로 인해 원유 수입국인 인도는
전국적으로 21일간 봉쇄령을 내린 상태...
원유 소비가 급격히 줄어들 전망...

미국도 몇 개 주에서 자택격리에 들어가고...
자택격리 들어가는 주들은 이후 더 늘고...
미국에서 교통이나 운송으로 쓰이는 원유수요가 엄청 높음...
일부 업체들의 공장 가동이 중단되면서 원유 수요가 감소할 전망...

원유 최대 수입국인 중국도 코로나-19로 인해...
정상적으로 공장을 가동하고 있지 못한 상태이며...

원유 수요는 줄어들고 증산 경쟁으로 공급은 넘치는 상황이 되면서
저장시설 부족으로 인해 국제 유가는 더 하락할 수 있다...

아래 그림을 보면 알수 있음...

출처: 달라스 연준



그럼 니가 이야기 하고 싶은 결론이 뭐야?

3월 27일 팩트셋자료에 따르면...
2019년 12월 31일 전망치 대비 3월 27일 기준으로 
2020년 1분기 실적 전망에서 에너지 업종에 속한 

27개 기업 중 25개 기업들의 EPS가 줄어들 전망이며... 90% 네 ㅎㅎ
25개 기업 중 23개 기업은 -10% 이상 줄어들 전망이다... 허허


1분기 실적에서 에너지 업종 내 EPS 하락폭이 가장 큰 데쓰노트는... ㅎㅎ
  • 아파치 코퍼레이션(APA)
  • 헤스 코퍼레이션(HES)
  • 옥시덴탈(OXY)
  • 마라톤오일(MRO)
  • 데본 에너지(DVN)이며 적자폭을 크게 확대할 전망...
  • 엑슨모빌(XOM)의 EPS는 $0.81에서 $0.34
  • 세브론(CVX)은 EPS $1.60에서 $0.92로 하향 전망되고 있음... 
특단의 조치가 나오거나... 국제유가가 큰폭으로 상승하지 않는 이상...

향후 에너지 업종의 하락세를 예상하는 이유는
코로나-19로 인한 경기침체 여파로 원유 소비 부진...
산유국들의 증산 경쟁으로 인한 국제 유가 하락때문이라고 봄...

위에서 언급된 종목들은 매수매도의 추천이 아니니 각자 알아서 판단하길...

국제유가와 1분기 실적 및 코로나-19 치료제와 백신에 대한 
자세한 투자아이디어는 아래 링크를 클릭하면 해당사이트로 이동...
4월호 네버슬립 투자레터에 더욱 더 자세한 언급을 하고 있음...


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▶ 고수와 하수의 차이? 생각과 관점의 차이가 아닐까?
https://www.vegastooza.com/2019/08/blog-post_2.html

▶ 경기 확장 121개월, 과연 미국주식시장의 끝은 어디인가?
https://www.vegastooza.com/2019/07/121.html

▶ 미국 주식 초보투자자들에게 드리는 글
https://www.vegastooza.com/2019/11/blog-post_80.html

▶ 미국 상장 'GO' 배당주 ETF 7개 비교 및 분석 Ver 1.2

▶ 미국 주식 시장 시가총액 변천사를 통해 본 투자아이디어


▶ 미국주식 투자 필수 사이트 7가지 시리즈

1.마켓비트(Market Beat)

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▶ 손절매와 손실의 무서움을 알아야 주식투자가 편해진다.
https://www.vegastooza.com/2019/09/blog-post_27.html

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▶ 워런 버핏을 추종만 할 것인가? 분석할 것인가?

▶ 현재 상승하고 있는 금가격의 종착역은 어디인가?

▶ 미국주식 초보 투자자를 위한 로빈후드 계좌 개설방법https://www.vegastooza.com/2019/07/blog-post_10.html

▶ 미국 주식투자 입문을 위한 필독서들

▶ 미국 주식 초보투자자들에게 드리는 글

양호한 경제지표 Vs 코로나-19 우려감 = 최악의 분기하락률(03/31/20)


미국 주식시황

3대 지수는 전일(30일) 발표된 중국의 경제지표와 장 시작전 발표된 미국 경제지표가 시장예상치를 상회하자 상승 출발했다. 장중 상승세를 보이던 3대 지수는 장마감 1시간을 앞두고 코로나-19 확산에 따른 경기침체 우려감이 다시 부각되며 하락폭을 확대하며 마감했다.

오늘(31일) 미국 주식시장은 뉴욕주에서 코로나-19 확진자수가 늘자 은행주들이 하락을 이끌었다. 미국채 금리의 하락으로 제이피모건 체이스, 시티그룹과 뱅크오브 아메리카는 각각 -3.6%, -4.5%, -3.7% 씩 하락했다. 반면 트럼프 대통령이 의회에 강력한 인프라스트럭쳐 예산을 심의해달라고 요청하자 프리포트-맥모란과 유에스 스틸이 상승세를 기록했다. 이글 매터리얼즈는 +6.3%, 커미셜 메탈스는 +5.5%, 유에스 스틸은 +9.6%, 프리포트 맥모란은 +8.9% 이상 거의 장마감 2시간을 앞두고 상승했다.
(A decline in bank shares pushed the major averages lower along with a surge in coronavirus cases in New York. JPMorgan and Citi fell 3.6% and 4.5%, respectively, while Bank of America lost 3.7% as Treasury yields dipped. Shares of major building companies including metal production companies Freeport-McMoRan and United States Steel rallied in afternoon trading after President Donald Trump on Tuesday called on Congress to rekindle talks over a massive infrastructure bill. Eagle Materials rose 6.3%, Commercial Metals rallied 5.5%, United States Steel jumped 9.6% and Freeport-McMoRan popped 8.9% with nearly two hours left in the trading session.)

오늘(31일) 다우 산업평균지수와 S&P 500은 각각 -23.2%, -20%씩 하락하며 1분기 동안 가장 낮은 하락률을 기록했다. 다우 산업평균지수는 1987년 이후 가장 나쁜 수익률을 기록했으며, S&P 500은 2008년 이후 가장 나쁜 수익률을 기록했다. 미국주식시장은 1개월간 가장 급격한 하락세를 보였다. 3월달 다우 산업평균지수는 -13.7%, S&P 500은 -12.5% 기록하며 2008년 이후 가장 나쁜 1개월간 수익률을 기록했다. 두 지수는 1개월 동안 22일간의 거래일 중 21일이 최소 1%이상 움직이는 변동성을 보였다. 
(The Dow and S&P 500 had their worst first-quarter performances ever, losing 23.2 and 20%, respectively. The Dow also had its worst overall quarter since 1987 while the S&P 500 had its biggest quarterly loss since 2008. Wall Street also posted sharp losses for the month. The Dow and S&P 500 fell 13.7% and 12.5%, respectively, in March. It was their worst one-month declines since 2008. The S&P 500 and Dow also recorded moves of at least 1% in 21 of the 22 trading days this month.)


오늘(31일) 골드만삭스는 코로나-19로 인해 미국경제가 타격을 받을 것이며, 생각보다 급격한 하락세를 보일 것이며 이로 인해 큰 상승세를 보일것이라고 밝혔다. 올해말 실업율은 최고 15%가 되며, 이전 추정치인 9%를 상회할 것이라고 예상했다. 미국 국내총생산(GDP)는 1분기에 -9%, 2분기에는 급격한 -34% 하락하며 2차 세계대전이후 역사상 최악의 분기가 될 것이라고 전망했다.
(Goldman Sachs has revised its view for how the coronavirus will impact the U.S. economy, seeing a sharper downturn than originally thought followed by an even bigger upturn. Among its expectations are that the unemployment will peak around 15% later this year, well above original expectations for 9%. Gross domestic product is forecast to fall 9% in the first quarter followed by a stunning 34% plunge in the second quarter that would be by far the worst period in post-World War II history.)

오늘(31일) 오전 연준은 전세계 중앙은행과 상업은행을 대상으로 단기 대출 프로그램을 시행한다고 밝혔다. 연준은 레포(Repo)프로그램의 확장이며 뉴욕연준의 계좌를 보유한 국제적으로 공인된 기관과 각국 중앙은행은 고품질 담보물(미국채)과 현금(달러)을 교환해 제공한다고 밝혔다. 해당 프로그램은 6개월간 지속될 것이라고 밝혔다.
(The Federal Reserve has opened its short-term lending program with commercial banks to other central banks around the world. In an announcement Tuesday morning, the Fed said it was extending its repo program, which provides cash infusions in exchange for high-quality collateral, to central banks and other international authorities with accounts at the New York Fed. The program is expected to last six months.)

오늘(31일) 존스 홉킨스 대학에 따르면 전 세계적으로 800,000건의 코로나-19 확진 건수가 보고되었으며 38,000명이 사망했다. 미국 전체 확진 건수는 164,000이며, 코로나-19로 인해 3000명 이상이 사망했다고 보고되었다. 뉴욕주지사 앤드류 쿠모(Andrew Cuomo)는 뉴욕주에 코로나바이러스 확진자수가 하룻동안 +14% 이상 증가하며 75,000건 이라고 밝혔다.
(The coronavirus continues to spread across the globe, with cases worldwide topping 800,000, according to Johns Hopkins. Global deaths reached more than 38,000. Infections in the U.S. amount to more than 164,000 and deaths in America rose about 3,000. New York Gov. Andrew Cuomo said coronavirus cases in the state jumped by 14% overnight to more than 75,000.)

다우 산업평균지수는 -410.32포인트 하락한 21,917.16로 마감했으며, S&P500은 -42.06포인트 하락한 2,584.59, 나스닥은 -74.05포인트 하락한 7,700.10로 마감했다.



경제지표가 양호하게 나와도... 
이미 주식시장은 6개월 이후를 반영하니 당연한 일...

샤프한 골다공 썩소도 미국 경제성장률이 
샤프하게 빠지고 샤프하게 반등한다고 하지 않는가...

필자는 골다공 썩소보다 샤프하지 않아서 
3분기 부터 샤프하게 반등따위는 모르겠고...
일단은 샤프하게 빠진걸 먼저 고민해야 겠다...

미래를 알수있는 수정구슬이 없고 알 필요도 없어서... 
1분기 실적과 2분기 전망보고 행동해야 할듯...
기업들 실적을 샤프펜슬 들고 기록하면서 대응하는게 나을듯...
경기침체가 와도 잘 버틸 놈들 위주로 찾으면 되니...

요즘 국제유가가 싸다고 하는데 더 싸질수도...
이미 미국 일부지역에서는 마이너스 유가 기록한 곳도 있음...

그런데 이게 꼭 최악의 순간에서는 반등을 하니...
좀 더 지켜봐야... 4월 1일 부터 뻥카가 아니고 진짜 증산하는지 ㅎㅎ
또 모로지 뻬따 콤플리 나올수도... ㅎㅎ

3개월간 미국주식시장 수익률(SPY) -21%인데 
셰일오일과 금융주들 하락폭을 비교해보면 답이 나옴... 

시장의 하락을 이끌고 있는 쌍두마차... 

에너지 -52.34%, 금융 -31.79%...



아래 그림은 서부 텍사스산 중질유(WTI) 분기 하락폭을 비교한 것이다...
2020년 1분기를 마감하면서 사상최악의 수익률 기록한 것이다...

국제유가에 대한 자세한 투자아이디어는 4월호 네버슬립 투자레터에도 언급한 바가 있다...


출처: CNBC

그렇다면 요주의해야할 은행들은 누가있는지 알아보자...
https://t.me/vegastooza/487


경제지표

오늘(31일) 미 동부 시간 오전 9시 45분 ISM(Institute for Supply Management, 이하 ISM) 시카고에서 발표한 3월 시카고 구매관리자 지수(Purchasing Managers' Index, 이하 PMI)는 시장예상치인 40.0을 상회하는 47.8을 기록했다.
시카고 구매관리자지수는 50 이상은 경기 확장세, 50 이하는 경기 위축세를 나타낸다.

오늘(31일) 미 동부 시간 오전 10시 비영리 기관인 컨퍼런스 보드(Conference Board)에서 발표한 3월 소비자 심리지수는 전월 수정치 132.6보다 하락했으며, 시장예상치인 110.0를 상회하는 120.0를 기록했다.

국제 유가

오늘(31일) 언론에서 트럼프 대통령이 전일(30일) 러시아 푸틴 대통령과 국제유가에 관련한 전화 통화를 했다고 밝혔다. 이후 미국과 러시아가 국제유가 하락으로 인한 협상을 시작할 것이라는 기대감으로 인해 장중 +2% 이상 상승세를 보였으나 주식시장이 하락하자 결국 상승분을 반납했다. 

서부텍사스산 중질유는 배럴당 $20.16로 전일 대비 +$0.07(+0.40%) 하락 마감했다. 

국제 금 가격

제 금 가격은 미국 경제지표가 호조를 보이고 달러인덱스가 상승하자 큰폭의 하락세를 보였지만 6분기 연속 상승세를 기록하며 마감했다. 
국제 금 가격은 전일 대비 -52.80(-3.21%) 하락한 $1,590.40에 마감했다.

국제 금 거래는 달러화를 기준으로 거래되기 때문에 달러 인덱스의 강약에 따라 역의 관계를 가진다.



달러 인덱스

달러 인덱스는 오늘(31일) 연준이 전세계 중앙은행과 상업은행을 대상으로 단기 대출 프로그램을 시행한다고 밝히면서 달러 유동성이 공급될 것이라는 전망으로 장중 혼조세를 보였으며 소폭 하락 마감했다. 달러 대비 유로화는 강세를 보였고 엔화도 달러 대비 소폭 약세를 보이며 마감했다.

달러 인덱스는 글로벌 주요 6개국 통화에 대한 달러의 평균치를 나타내는 지수이다. 환율은 해당 국가와 국가 간의 통화 교환 비율이며, 달러 인덱스는 1973년 3월 100을 기준으로 유로화(57.6%), 일본 엔화(13.6%), 영국 파운드(11.9%), 캐나다 달러(9.1%), 스웨덴 크로나(4.2%), 스위스 프랑(3.6%)으로 구성되며 달러 인덱스에 적용된다.

미국채 금리

미국채 금리는 코로나-19로 인한 미국의 경기침체 우려감이 부각되면서 2년물 금리는 소폭 상승, 미국의 경제 펀더멘탈을 반영하는 10년물 금리는 소폭 하락세를 보였다. 2년물 국채금리(0.253%)는 소폭 상승, 10년물 국채금리(0.668%)는 전일 대비 소폭 하락 마감했다. 10년과 2년물의 장단기 금리 차는 +0.415로 전일 대비 축소되었다.

국채는 금리가 상승하면 가격은 하락하는 역의 관계를 가지고 있다.


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2020년 3월 30일 월요일

백신 개발 기대감 Vs 사회적 거리두기 연장 = 3대 지수 3% 이상 상승(03/30/20)


미국 주식시황

3대 지수는 오늘(30일) 존슨 앤드 존슨의 코로나-19의 백신 개발 발표 기대감과 코로나-19의 확산 우려감으로 인해 혼조세로 출발했다. 장중 코로나-19로 인한 경기부양책 기대감과 백신 개발기대감으로 낙폭 과대에 따른 반발매수세가 유입되면서 테크업종이 상승세를 이끌며 상승폭을 확대하며 마감했다.

오늘(30일) 미국 주식시장은 마이크로 소프트, 알파벳, 아마존등의 테크업종들이 상승세를 이끌었다. 마이크로 소프트는 +7%, 알파벳과 아마존은 각각 +3.3%, +3.4% 이상 상승했다. 다우 산업평균지수도 코로나-19로 인한 투매의 반작용으로 저점에서 거의 +20%이상 상승했으며, S&P 500도 거의 +17% 이상 상승했다. 나스닥은 저점대비 +13% 이상 상승한 상태이다. 
네크워크 장비업체인 시트릭스 시스템즈(CTXS)는 장중 +1.2% 상승하며 1995년 상장 이후 사상 최고치를 기록했다. 대형 은행들은 장중 10년물 국채금리가 0.7% 아래로 내려가자 하락세를 보였다.
(Tech stocks such as Microsoft, Alphabet and Amazon led the way higher for Wall Street. Microsoft jumped 7% while Alphabet and Amazon climbed 3.3% and 3.4%, respectively. The Dow is now up 20% from its coronavirus sell-off low reached on Monday while the S&P 500 has risen more than 17% from those levels. The Nasdaq has bounced more than 13%. Shares of Citrix Systems rose 1.2% on Monday to an all-time high since its IPO in 1995. Major financial stocks were down in early trading Monday as the 10-year Treasury yield fell back below 0.7%.)

전일(29일) 트럼프 대통령은 전국적으로 "사회적인 거리두기" 가이드라인을 오는 4월 30일 까지 연장한다고 밝혔다. 또한, 코로나-19로 인한 사망률이 2주내 최고치를 기록할 것이라고 덧붙였다. 이러한 일련의 조치는 단기적으로 급격한 경제 둔화를 초래할 수 있지만 일부 투자자는 장기적인 미국 경제의 피해를 방지할 것이라고 전망했다.
(President Donald Trump said at a news conference Sunday the national social distancing guidelines have been extended to April 30, adding the death rate from the virus would peak in two weeks. These measures, while they may cause a sharp economic disruption in the near term, are seen by some investors as preventing long-term damage to the economy.)


오늘(30일) 언론보도에 따르면 미 의회는 4번째 경기부양책을 준비중이라고 밝혔다. 지난주 사상최대의 경기부양법안을 통과한 후 공화당과 민주당은 경기침체를 막기위해 다른 긴급 지출법안을 이미 검토중이라고 밝혔다.
(Congress rumored to be working on fourth stimulus package. Even with last week’s record-breaking economic package signed, congressional lawmakers of both parties are already sketching another emergency spending bill to prevent a depression.)

오늘(30일) 월스트리트 최고의 공포측정지수로 알려진 시카고 선물거래소의 변동성지수(VIX)는 전주 대비 장중 7포인트 하락한 58.82를 기록했다. 변동성 지수는 지난 금요일(20일) 66.04로 마감했었다. S&P 500의 옵션거래를 바탕으로 산출되는 해당 지수는 3월 13일 이후 60아래로 내려간 적이 없었다. 지난 16일에는 1990년 이후 사상 최고치인 82.69로 마감하기도 했다.  
(The Cboe Volatility Index fell nearly seven points to trade at 58.82 on Monday. The index, which measures the future volatility of the S&P 500 implied by options trades, has not closed below 60 since March 13. The index, which goes back to 1990, notched an all-time closing high of 82.69 on March 16)

오늘(30일) 투자자들은 존슨 앤 존슨의 코로나-19에 대한 백신 물질을 개발했다는 소식으로 투심이 회복되었다. 회사측은 오는 9월 부터 사람을 대상으로 하는 임상실험을 시작할 것이라고 밝히자 장중 +8% 이상 상승하기도 했다. 또한, 이태리도 거의 2주간 가장 낮은 수치의 확진자 수를 기록했다고 밝혔다. 
(Sentiment was also lifted after Johnson & Johnson said it identified a lead vaccine candidate for the coronavirus. The company noted that human testing on the potential vaccine will begin in September. J&J shares climbed 8%. Italy also reported its lowest number of new cases in almost two weeks.)

오늘(30일) 존스 홉킨스 대학에 따르면 전세계적으로 713,000건의 코로나-19의 확진건수가 보고되었으며 중국과 이태리, 미국 내에서 적어도 136,000건의 확진 수를 기록 중이라고 밝혔다. 거의 미국 전체 확진건수의 절반인 59,000건이 뉴욕주에서 보고되었다.
(Data compiled by Johns Hopkins University shows more than 713,000 coronavirus cases have been confirmed globally. The U.S. overtook Italy and China last week as the country with the most cases with over 136,000. Nearly half of all U.S. cases come from New York, where more than 59,000 people have been infected.)

다우 산업평균지수는 +690.70포인트 상승한 22,327.48로 마감했으며, S&P 500은 +85.18포인트 상승한 2,626.65, 나스닥은 +271.77포인트 상승한 7,774.15로 마감했다.


해결된거 아무것도 없이 기대감만으로 상승중인 시장...
항상 카멜레온 같은 비련의 주식시장은 심리와 기대감이 중요하다...

하락할때는 세상이 끝나서 종말이 오고 내일 당장 죽을것 같은 공포감...
상승할때는 세상의 모든것이 나에게 환하게 미소짓는 희망과 기대감...

사람이 매매를 하다보니 이런거다... ㅎㅎ
여튼 내리는 것보다 상승하는게 낫지만...

쌀때 주어모을려고 했던 계획에 약간의 차질이 생기고 있다... ㅎㅎ
많은 사람들이(필자 포함)... 
콩나물 대가리, 파 한뿌리, 옷, 신발, 여러가지 생필품을 포함한 물건들 
$1~2 싼곳을 잘 찾아다니고 스마트한 쇼핑을 하는데...
주위에 아주 싸게 샀다고 자랑질도 하고 ㅎㅎ

그런데... 오로지 자기가 보유할 주식은 사자 마자 올라야 하고...
떨어지면 견디는 인내력은 쓰레기통에 던져버리는 일을 많다...

남에게 이야기하는게 아닌 필자 스스로에게 이야기 하는것이니
부디 마음 한켠에 찔리는 사람이 없길 바란다...^^

내일 당장 은퇴해서 현금이 필요하지 않는 이상...
주식이 싸지면 오히려 좋아하는 마인드를 한번 작창해보자...

주간 미국 주식시장 정리 및 개인적인 대응방안(03/30~04/03)
https://www.vegastooza.com/2020/03/03300403.html

코로나-19 로 인한 재택근무 수혜주 비교 (MSFT,ZM,CTXS,WORK,RNG)
https://www.vegastooza.com/2020/03/19-032920.html


경제지표

오늘(30일) 미 동부 시간 오전 10시 전미 부동산중개인협회(NAR)가 발표한 2월 잠정 주택 판매는 시장 예상치인 전월 대비 -1.6%를 크게 상회하는 +2.4%를 기록했다. 2월 잠정 주택 판매지수는 전월 108.8에서 상승한 115.5를 기록했다.
잠정 주택 판매지수*는 100을 기준으로 이상이면 주택판매 호조이며 100 이하이면 주택판매 부진을 나타낸다.

오늘(30일) 미 동부 시간 오전 10시 30분 달라스 연준에서 3월 달라스 연은 제조업지수가 발표되었다. 생산지수는 2월 16.4보다 크게 하락한 -35.3로 발표되었다. 평균 활동지수는 시장예상치인 -6.0를 크게 하회하는 -70.0으로 발표되었다.

*잠정 주택 판매지수: 주택의 매매계약까지는 성사됐으나 대금지급 등 거래가 완결되지 않은 상태를 지수화한 것으로 2001년의 평균 매매건수를 기준(100)으로 삼아 그 이상이면 주택판매 활성화, 그 이하면 판매 부진을 나타낸다. 통상적으로 주택거래는 완료될 때까지 1~2개월 정도 소요되기 때문에 잠정 주택 판매지수는 기존 주택판매를 1~2달 먼저 예측할 수 있는 선행지표의 역할을 한다.

국제 유가

국제유가는 4월 1일 부터 예정된 산유국들의 증산과 코로나-19로 인한 글로벌 수요 둔화로 초과 공급이 더욱 심해질 것이란 전망이 지속되면서-6% 이상 하락세를 보였다. 국제유가는 
오늘(30일) 18년 만에 최저치를 기록하며 장중 배럴당 $20을 하회하기도 했다. 
서부텍사스산 중질유는 배럴당 $20.34로 전주 대비 -$1.17(-5.44%) 하락 마감했다. 


국제 금 가격

국제 금 가격은 지난주 코로나-19 확산에 따른 안전자산 선호심리로 급등했었다. 오늘(30일)은 코로나-19 백신개발과 경기부양책 기대감으로 안전자산 선호심리가 강해지고 달러인덱스가 강세를 보이자 하락세를 보였다.
국제 금 가격은 전일 대비 -13.00(-0.79%) 하락한 $1,641.10에 마감했다.

국제 금 거래는 달러화를 기준으로 거래되기 때문에 달러 인덱스의 강약에 따라 역의 관계를 가진다.


달러 인덱스

지난 주말 코로나-19 확산을 막기 위해 4월 30일 까지 '사회적 거리두기' 전국적인 연장에 대한 현금 수요가 높아지자 혼조세를 보였다. 장중 달러 대비 유로화와 파운드가 약세를 보였고 엔화도 달러 대비 약세를 보이며 달러 인덱스는 전주 대비 상승 마감했다.

달러 인덱스는 글로벌 주요 6개국 통화에 대한 달러의 평균치를 나타내는 지수이다. 환율은 해당 국가와 국가 간의 통화 교환 비율이며, 달러 인덱스는 1973년 3월 100을 기준으로 유로화(57.6%), 일본 엔화(13.6%), 영국 파운드(11.9%), 캐나다 달러(9.1%), 스웨덴 크로나(4.2%), 스위스 프랑(3.6%)으로 구성되며 달러 인덱스에 적용된다.

미국채 금리

지난 주말 코로나-19 확산을 막기 위해 4월 30일 까지 '사회적 거리두기' 전국적인 연장과 코로나-19로 인한 안전자산 선호심리로 장중 한때 10년물 국채금리가 0.7% 이하로 내려가기도 했다. 2년물 국채금리(0.232%), 10년물 국채금리(0.731%)는 전주 대비 하락 마감했다. 10년과 2년물의 장단기 금리 차는 +0.499로 전주 대비 확대되었다.

국채는 금리가 상승하면 가격은 하락하는 역의 관계를 가지고 있다.

미국 거주자 중 아래 링크를 이용해 디스커버 카드를 오픈하고 
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▶ 딱 !!! 6시간 투자만으로 나의 투자 인생을 바꿔보자!!!
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▶ 고수와 하수의 차이? 생각과 관점의 차이가 아닐까?
https://www.vegastooza.com/2019/08/blog-post_2.html

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▶ 미국 주식 초보투자자들에게 드리는 글
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▶ 미국 상장 'GO' 배당주 ETF 7개 비교 및 분석 Ver 1.2
https://www.vegastooza.com/2020/02/go-etf-7-ver-12.html

▶ 미국 주식 시장 시가총액 변천사를 통해 본 투자아이디어


▶ 미국주식 투자 필수 사이트 7가지 시리즈

1.마켓비트(Market Beat)

2.팁랭크스(Tipranks)

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2020년 3월 29일 일요일

코로나-19 로 인한 재택근무 수혜주 비교 (MSFT,ZM,CTXS,WORK,RNG)

코로나-19 재택근무 수혜주 간단 비교 및 분석

글의 가독성은 모바일보다는 웹버전이나 개인용 컴퓨터로 보는게 좋다...
아래에 열거하는 5개 종목들은 매수 혹은 매도의 추천이 아님을 밝힘...
아주 간단하게 짧은 시간에 공부하고 분석하는것임...

코로나-19가 마무리되고 세상이 변할것이라는 이야기가 많음...
재택근무가 활성화되고... 이번에 나온 협업툴의 성장이 높을것이다..

여러 이야기들이 나오는데 각 업체들의 상황이 어떤지...
장단점은 무엇이고 리스크는 없는지 확인해보는것이 중요...
심도깊게 분석하는 것은 아니고... 경쟁이 치열하다 보니 간략하게만 분석할 예정...

그래서 필자의 허접한 주관과 생각이 엄청 많다는것을 알고봐야 하며...
아래 기업들의 서비스를 사용한 분들은 댓글에 장단점 남겨주시면 감사...

개인적으로 간단하게 비교분석을 해보고 투자판단을 위해서 작성하는 것임...

필자는 마이크로소프트(MSFT)를 
2016년 부터 아주 아주 쥐꼬리에 달린 털 만큼 보유중임...

그래서 마소를 제외한 기업들이 과연 마소와 경쟁할 수 있는지 점검하는 차원임...

일단 연간 수익률(YTD)을 바탕으로 주가를 비교해보자...
순위를 매겨본다면... 기본이 되는 시장수익률(SPY)는 -21.51%
시장에서는 줌비됴를 핫하게 매수질 하고 있다... ㅎㅎ

ZM +127.64% > RNG +41.43% > WORK 29.91% > CTXS +26.40%

(출처: 필자자체제작)

 마이크로 소프트 (MSFT)

연초 대비 주가 상승률은 -5.83%
Teams 라는 앱을 통해 음성 전화와 화상 통화를 할 수 있음...
마소의 오피스 365랑 연동된다... 이게 조금 강력함...

전세계 3천7백만명이상이 현재 오피스 365구독중...
매달 꾸준히 나오는 강력한 캐시카우...
오피스 365 툴과의 통합을 강화하고 있기 때문에 경쟁업체 슬랙보다 유리

시총 상위주인 알파벳, 애플, 페이스북이나 시장수익률에 비해 하락폭은 낮음...

회계연도 기준 2020년 2분기(’19년 10~12월) Teams 매출액 $36.9B...
2020년 1월 31일 이후로 Teams의 중국내 사용 수요가 5배 급증...

3월 16일 도이치 뱅크(Deutsche Bank)는
코로나-19로 인해 글로벌 경기침체 가능성을 반영하여
12개월 목표주가를 $200에서 $180로 하향 조정... 투자의견 매수 유지

(출처: 팁랭크스 Tipranks)

위의 그림처럼 애널리스트의 의견을 알고 싶다면 아래링크를...

팁랭크스(Tipranks)
애널리스트들이 보는 관점은...
팁랭크스에 따르면 지난 3개월간 동사의 12개월 목표주가(12Month Target Price)를 제시한 애널리스트는 26명이며 평균가는 $195.21이다. 최고가는 $212.00, 최저가는 $170.00이다.

동사의 투자의견을 제시한 26명의 애널리스트 중 매수(BUY) 25, 보유(HOLD) 1, 매도(SELL) 0명으로 나타나고 있다.

금요일(27일) 종가는 $149.70이며 26명의 애널리스트가 제시한 12개월 목표 주가의 평균가인 $195.21에 대비 +30.40%의 상승 여력이 있는 상태이다.

아래는 마소의 2020년 2분기 실적인데...
오피스와 클라우드가 성장률도 좋고 캐시카우인 상태...

(출처: 알파스트리트)


 줌 비디오 커뮤니케이션 (ZOOM)

연초 대비 주가 상승률은 +127.64%...
비디오 컨퍼런스 소프트웨어 개발사...
코로나-19 확산을 틈타 주가는 폭등중...

CEO가 나와서 자기회사 주가가 고평가 되었다고 언급... 조심해야...
재미난건 아래 언급하는 슬랙도 회의할때 줌을 쓰고 있다는 것... ㅎㅎ
줌의 비디오 구현기술이 넘사벽이라 고평가를 받는 중...
요즘 재택근무하는 사람들은 대부분 회의보다는 "주움" 한다고 함...

CNBC Mad Money의 짐 크레이머(Jim Cramer)는 코로나-19 수혜주라고 언급함...
3월 16일 글로벌 에퀴티스 리서치(Global Equities Research)는
지난 1개월 동안 줌의 서비스가 전월 대비 2배 이상 증가했다고 강조함...

(출처: 팁랭크스 Tipranks)

애널리스트들이 보는 관점은...

팁랭크스에 따르면 지난 3개월간 동사의 12개월 목표주가(12Month Target Price)를 제시한 애널리스트는 18명이며 평균가는 $112.50이다. 최고가는 $150.00, 최저가는 $80.00이다.

동사의 투자의견을 제시한 18명의 애널리스트 중 매수(BUY) 6, 보유(HOLD) 11, 매도(SELL) 1명으로 나타나고 있다.

금요일(27일) 종가는 $151.71이며 18명의 애널리스트가 제시한 12개월 목표 주가의 평균가인 $112.50에 대비 -25.84%의 하락 위험이 있는 상태이다.

아래 그림은 3월 4일 실적발표를 근거로 성장성을 파악하는 것인데...
거의 분기당 10% 정도 꾸준히 성장 중이다...
연간으로 보면 아주 큰폭의 성장률인듯...

코로나-19로 인해 수혜를 받고는 있지만
상장후 주가는 상당히 가파르게 오르는듯 ㅎㅎ

현재 주가는 거의 20~30년 당겨서 반영중인데...
적자기업이 아닌게 어디임...
영업이익은 매출의 꾸준함에 대비 들쭉날쭉술을 먹은 모냥...

결론은 고평가... 비싸다 ㅎㅎ... 
내기준에는 지금 주가에서는 일단 안산다...ㅋ

(출처: 알파스트리트)


 슬랙 테크놀러지 (WORK)

연초 대비 주가 상승률은 +29.91%...
베스포크 인베스트먼트 그룹(Bespoke Investment Group)은
코로나-19 확산으로 슬랙과 줌이 수혜를 받을 것이라고 언급...

지난 26일 CNBC에 따르면 슬랙 CEO가 슬랙에서
마소의 팀즈와 통화 기능(calling features) 통합을 진행한다고 밝힘...
언제가 될지는 확답을 안해줌...

현재 MS 오피스에서 사용되는 서비스를
슬랙의 서비스와 연동해 제공중이다...

협력인지 굴복인지는 시간이 지나보면 알듯 ㅎㅎ
협력이라고 쓰고 굴복이라고 읽을수도... 판단은 각자가...


(출처: 팁랭크스 Tipranks)

애널리스트들이 보는 관점은...

팁랭크스에 따르면 지난 3개월간 동사의 12개월 목표주가(12Month Target Price)를 제시한 애널리스트는 14명이며 평균가는 $26.17이다. 최고가는 $32.00, 최저가는 $14.00이다.

동사의 투자의견을 제시한 14명의 애널리스트 중 매수(BUY) 9, 보유(HOLD) 4, 매도(SELL) 1명으로 나타나고 있다.

금요일(27일) 종가는 $28.58이며 14명의 애널리스트가 제시한 12개월 목표 주가의 평균가인 $26.17에 대비 -8.43%의 하락 위험이 있는 상태이다.

회계연도 기준 2020년 4분기 실적을 살펴보면... 
적자회사... 내기준에는 일단 패스 ㅎㅎ

(출처:알파스트리트)

아래 그래프를 보면 적나라한 현실이 그대로 드러나고 있음...
2014년 부터 슬랙은 이미 유저가 있었는데...
2016년 부터 마소가 Teams를 런칭하고 가파르게 상승중...
결국... 2019년 2분기 부터 유저수가 역전됨...
이제는 거의 2배차이로 벌어짐...

Microsoft Teams의 경쟁사... 경쟁이 될려나 모르겠음...
난 마소 주주라서 슬랙은 패스 ㅎㅎ

(출처: statista)


 링 센트럴(RNG)

연초 대비 주가 상승폭 약 +24%...

클라우드 기반 전화, 비디오, 메세지 서비스 제공...
프래풀 샤흐(Praful Shah) CSO는 “최근에 사용량이 급증했다”고 밝혔다.
코로나-19를 틈타 생색도 내고 있다...
자사 제품을 코로나-19로 고생하는 의료종사자들과
고등학교(고딩때 쓰다가 대학때 쓰게되고 그러면 사회에 나가서 씀...)
비영리단체에 무료로 제공한다고 발표함...

(출처:tipranks.com)

애널리스트들이 보는 관점은...

팁랭크스에 따르면 지난 3개월간 동사의 12개월 목표주가(12Month Target Price)를 제시한 애널리스트는 15명이며 평균가는 $237.29이다. 최고가는 $256.00, 최저가는 $190.00이다.

동사의 투자의견을 제시한 15명의 애널리스트 중 매수(BUY) 14, 보유(HOLD) 1, 매도(SELL) 0명으로 나타나고 있다.

금요일(27일) 종가는 $238.97이며 15명의 애널리스트가 제시한 12개월 목표 주가의 평균가인 $237.29에 대비 -0.70%의 하락 위험이 있는 상태이다.

그럼 개인적으로 보는 회사의 전망은...

올해 영업이익이 흑전할 것이라고 전망하는데...
1분기 실적확인이 필요할듯...
2020년 실적 전망치는 $0.92
3월 27일 종가기준으로 $238.97이니...
12개월 선행 PER 260.83...

매출 성장률을 봤을때 매년 30% 정도 성장한다고 보면...
성장성을 좀 더 지켜봐야 할듯... 경쟁자들의 우위를 점하는 수준은 아닌듯 하고...
일단 흑자내는 추세보고 확인해도... 상당한 고평가 영역은 분명함... 매력없음... ㅎㅎ


(출처: schwab)


아래 그림은 자사의 위상을 나타낸 것...
2019년 7월 기준...
경쟁업체들 중 리더라고 오른쪽 상단에 떡하니 붙여 놓음 ㅎㅎ

(출처: 링센트럴 프리젠테이션)


 시트릭스 시스템즈(CTXS)

연초 대비 주가 상승폭 +26.40%... 최근 상승률이 높음...
집에서 사무실 컴퓨터에 탑재된 프로그램을 실시할 수 있게 하는
‘가상 데스크톱 기술’을 보유하고 있다...

홈페이지에서 시트릭스 시스템즈는...

생산성 향상에 필요한 앱, 데이터 및 서비스를 통합하고...
복잡한 클라우드 환경을 채택하고 관리할 수 있는 IT 기능을...
단순화시킨 가장 완벽한 보안 디지털 업무 공간을 제공함으로써...
고객이 업무의 미래를 다시 생각할 수 있도록 지원한다고 함...
복잡한걸 단순화시켜서 일잘하게 해준다... 이게 요점인듯 ㅎㅎ

필자의 기억으로는 아주 오래전부터 시스코 시스템즈가
인수합병을 할 것이라는 루머도 돌고 있었음...


(출처: 팁랭크스 Tipranks)

애널리스트들이 보는 관점은...

팁랭크스에 따르면 지난 3개월간 동사의 12개월 목표주가(12Month Target Price)를 제시한 애널리스트는 14명이며 평균가는 $125.00이다. 최고가는 $160.00, 최저가는 $110.00이다.

동사의 투자의견을 제시한 14명의 애널리스트 중 매수(BUY) 6, 보유(HOLD) 8, 매도(SELL) 0명으로 나타나고 있다.

금요일(27일) 종가는 $140.04이며 14명의 애널리스트가 제시한 12개월 목표 주가의 평균가인 $125.00에 대비 -10.74%의 하락 위험이 있는 상태이다.

2019년 4분기 실적을 살펴보면...

구독서비스에서 성장률이 가장 잘 나오는듯... 매출비중은 23% 수준이지만...
네트워크 장비 판매는 23% 정도...
판매후 유지보수를 통해서 54% 이상 매출을 발생시키는 구조...
매출은 거의 북미지역에서 50% 가량 나오는듯...
부채와 현금은 적정수준을 보유중인듯...

개인적으로 볼때는 조금 고평가 영역인듯...


(출처:알파스트리트)



간단하게 아래 종목들을 비교해서 퀵리서치를 해보면...

애널리스트 BUY 는 마소, 시트릭스, 링센트럴...
12개월 목표주가 업사이드는 마소만...
시가총액은 모두 $15B 이상되는 생기 발랄한 귀염둥이들...

현금흐름은 마소가 가장좋음... 시트릭스>링센트럴>줌비디오>슬랙 순이다..
북밸류(PBR)는 마소>시트릭스>슬랙>링센트럴>줌비디오 순이다...

주가수익비율(PER)은 마소 23.84배, 시트릭스 32.64배, 줌은 1896.49배...
다른 기업들은 적자라서 의미없고...

주당순이익(EPS)는 링센트럴과 슬랙은 적자기업... 내기준에서 아예 탈락...
ROE는 시트릭스 84.34%, 마소 40.41%...

배당은 마소와 시트릭스만 지급중... 마소는 16년째 배당성장중, 시트릭스는 1년...
배당 Pay Out Ratio는 마소 42.95%, 시트릭스 33.90%
기관 보유율은 줌비디오가 가장 낮은 22.62%, 시트릭스는 98.45%, 마소는 72.34%%

결론 관심종목은 마소(MSFT)고... 다음 시트릭스(CTXS)... 줌(ZM)정도이다...
줌은 너무 고평가영역이고...
마소와 시트릭스는 적당한 고평가 영역인듯... 싸지면 매수도 ㅎㅎ

(출처: 마켓비트)

위의 그림처럼 종목들을 비교하고 싶다면 아래링크를...

마켓비트(Market Beat)
https://www.vegastooza.com/2019/09/7-featmarket-beat.html


미국 거주자 중 아래 링크를 이용해 디스커버 카드를 오픈하고 
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▶ 미국 상장 'GO' 배당주 ETF 7개 비교 및 분석 Ver 1.2
https://www.vegastooza.com/2020/02/go-etf-7-ver-12.html

▶ 미국 주식 시장 시가총액 변천사를 통해 본 투자아이디어


▶ 미국주식 투자 필수 사이트 7가지 시리즈

1.마켓비트(Market Beat)

2.팁랭크스(Tipranks)

3.핀비즈 (Finviz.com)

▶ 손절매와 손실의 무서움을 알아야 주식투자가 편해진다.

▶ 베가스풍류객의 추천 ETF와 조삼못사

▶ 워런 버핏을 추종만 할 것인가? 분석할 것인가?

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